Инструменты искусственного интеллекта могут заменить большую часть работы «белых воротничков» начального уровня на Уолл-стрит, поднимая непростые вопросы о будущем финансов.

Работа ночами над созданием презентаций PowerPoint. Внесение чисел в таблицы Excel. Подготовка финансовых документов, которые, возможно, никогда не будут прочитаны другой душой. Подобная тяжелая работа уже давно стала обрядом посвящения в инвестиционно-банковской сфере, отрасли, находящейся на вершине корпоративной пирамиды, которая ежегодно привлекает тысячи молодых людей обещаниями престижа и зарплаты.

До настоящего времени. Генеративный искусственный интеллект — технология, перевернувшая многие отрасли промышленности благодаря своей способности производить и обрабатывать новые данные — пришла на Уолл-стрит. А инвестиционные банки, давно привыкшие к культурным изменениям , быстро превращаются в пример того, как новая технология может не только дополнить, но и вытеснить целые ряды рабочих.

Наибольшему риску подвергаются те должности, которые выполняют аналитики нижнего звена инвестиционно-банковского бизнеса, которые тратят бесконечные часы на изучение строительных блоков корпоративных финансов, включая тонкости слияний, публичных размещений акций и сделок с облигациями. Теперь ИИ может выполнять большую часть этой работы быстро и со значительно меньшим нытьем .

«Структура этих рабочих мест оставалась практически неизменной по крайней мере на протяжении десятилетия», — говорит Джулия Дхар, руководитель Лаборатории поведенческих наук BCG и консультант крупных банков, экспериментирующих с ИИ. Неизбежный вопрос, как она его выразила, заключается в следующем: «Вам нужно меньше аналитиков?»

Некоторые из крупнейших банков Уолл-стрит задаются тем же вопросом, тестируя инструменты искусственного интеллекта, которые могут в значительной степени заменить их армии аналитиков, выполняя за секунды работу, которая сейчас занимает часы или целые выходные. Программное обеспечение, внедряемое внутри банков под такими кодовыми названиями, как «Сократ», вероятно, не только изменит траекторию карьеры на Уолл-стрит, но и, по сути, сведет на нет необходимость нанимать тысячи новых выпускников колледжей.

По словам нескольких человек, участвующих в продолжающихся дискуссиях, топ-менеджеры Goldman Sachs, Morgan Stanley и других банков обсуждают, насколько глубоко они могут сократить число новых классов аналитиков. Некоторые внутри этих банков и другие предлагают сократить найм младших аналитиков инвестиционно-банковской деятельности на целых две трети и сократить зарплату тем, кого они нанимают, на том основании, что работа не будет такой обременительной. как прежде.

«Простая идея, — сказал Кристоф Рабенсейфнер, директор по стратегии Deutsche Bank по технологиям, данным и инновациям, — заключается в том, чтобы просто заменить младших сотрудников инструментом искусственного интеллекта», хотя он добавил, что участие человека останется необходимым.

Представители Goldman, Morgan Stanley, Deutsche Bank и других заявили, что еще слишком рано комментировать конкретные изменения в должностях. Но консалтинговый гигант Accenture подсчитал, что ИИ может заменить или дополнить почти три четверти рабочего времени банковских служащих во всей отрасли.

Goldman «экспериментирует с этой технологией», сказал Ник Каркатерра, представитель банка. «В ближайшем будущем мы не ожидаем никаких изменений в наших новых классах аналитиков».

Исполнительный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон написал в своем ежегодном письме акционерам, что ИИ «может сократить определенные категории должностей», и назвал технологию одной из наиболее важных проблем, стоящих перед крупнейшим банком страны. Г-н Даймон сравнил последствия с последствиями «печатного станка, парового двигателя, электричества, вычислений и Интернета, среди прочего».

Инвестиционно-банковская деятельность представляет собой иерархическую отрасль, и банки обычно нанимают молодые таланты по двухлетним контрактам с аналитиками. Десятки тысяч людей в возрасте 20 лет (как студентов, так и программ MBA) подают заявки примерно на 200 мест в программе каждого крупного банка. Зарплата начинается от 100 000 долларов США, не считая бонусов по итогам года.

Если они упорствуют, они продвигаются по карьерной лестнице до ассоциированного, затем директора и управляющего директора; некоторые в конечном итоге управляют подразделениями. Несмотря на изнурительную работу, жизнь старшего банкира может быть гламурной, включая поездки по всему миру для презентации клиентам и работу над крупными корпоративными сделками по слиянию. Многие, кто прошел двухгодичную программу аналитиков, стали титанами бизнеса — миллиардеры Майкл Блумберг и Стивен Шварцман начали свою карьеру в инвестиционном банке — но большинство уйдут до или после того, как их два года закончатся, заявили представители банка.

«Сто процентов нудная и скучная работа», — сказал Габриэль Стенгель, бывший банковский аналитик, покинувший отрасль два года назад. Вэл Шринивас, старший научный сотрудник банковского дела в Deloitte, сказал, что большая часть работы заключалась в «сборе материала, его тщательном изучении и преобразовании в другой формат».

Грегори Ларкин, еще один бывший банковский аналитик, сказал, что новая технология начнет «гражданскую войну» внутри крупнейших фирм Уолл-стрит, изменив баланс сил в пользу технологов, которые программируют инструменты искусственного интеллекта, в отличие от банкиров, которые их используют – не говоря уже о технологические гиганты, такие как Microsoft и Google, которые лицензируют большую часть технологий искусственного интеллекта банкам за огромную плату.

«ИИ позволит нам выполнять задачи, которые занимают 10 часов, за 10 секунд», — сказал Джей Хорин, соруководитель инвестиционного банкинга в JPMorgan, описывая работу аналитика. «Я надеюсь и верю, что это сделает работу более интересной».

Влияние ИИ на финансы — это всего лишь один из аспектов того, как технология изменит рабочее место для всех. Системы искусственного интеллекта, включающие в себя большие языковые модели и ботов вопросов и ответов, таких как ChatGPT, могут быстро синтезировать информацию и автоматизировать задачи.  

Deutsche Bank загружает огромное количество финансовых данных в собственные инструменты искусственного интеллекта, которые могут мгновенно отвечать на вопросы о публично торгуемых компаниях и создавать сводные документы о дополнительных финансовых шагах, которые могут принести пользу клиенту — и принести прибыль банку.

Г-н Хорин сказал, что он мог бы использовать ИИ для выявления клиентов, которые могут быть готовы к размещению облигаций — своего рода обычной транзакции, за которую инвестиционные банкиры взимают с клиентов миллионы долларов.

Goldman Sachs поручил 1000 разработчиков протестировать ИИ, включая программное обеспечение, которое может превращать так называемую «корпусную» информацию — или огромные объемы текста и данных, собранных из тысяч источников — в презентации страниц, имитирующие шрифт, логотип, стили и диаграммы банка. . Один из руководителей фирмы в частном порядке назвал это «моментом Китти-Хока» или моментом, который изменит ход будущего фирмы.

Это не ограничивается инвестиционно-банковской деятельностью; Генеральный директор BNY Mellon заявил во время недавнего телефонного разговора о финансовых результатах, что его аналитики-исследователи теперь могут просыпаться на два часа позже обычного, поскольку ИИ может читать экономические данные за ночь и создавать письменный проект анализа для работы.

Руководитель технического отдела Morgan Stanley Майкл Пицци заявил сотрудникам на январской частной встрече, видеозапись которой была просмотрена The New York Times, что он «внедрит ИИ во все области нашей деятельности», включая управление активами, где в банке работают тысячи людей, которые определяют правильное сочетание инвестиций для состоятельных вкладчиков.

Многие из этих инструментов все еще находятся на стадии тестирования, и прежде чем их можно будет масштабно внедрить в реальных условиях, их необходимо будет пройти через регуляторные органы. В прошлом году исполнительный директор Bank of America заявил, что эта технология уже позволяет фирме нанимать меньше сотрудников.

Среди обширных усилий Goldman Sachs в области искусственного интеллекта находится разрабатываемый инструмент, который может преобразовать длинный документ PowerPoint в формальный документ «S-1» — полный юридических терминов документ для первичного публичного размещения акций, необходимый для всех котирующихся на бирже компаний. Программному обеспечению требуется менее секунды, чтобы завершить работу.

Хорошего дня! заходите на тг канал https://t.me/TradPhronesis

Пост на Хабре: «Как изобрели современный искусственный интеллект. История изнутри»