Финтех-бум в Латинской Америке продолжается, и один из самых громких кейсов последних лет — это Plata. Про нее уже многое сказано и написано, но я хочу посмотреть на это под углом моей экспертизы.

Я занимаюсь помощью предпринимателям в адаптации и масштабировании их продукта в страны Латинской Америки и веду об этом Telegram-канал. Последнее время мне около 10 раз написали рассказать мое мнение про Plata как эксперта по бизнесу в Латам, я накидал пост и в процессе написания я понял что это тянет на материал для лонгрида и решил опубликовать его на платформе.

Итак, Plata: банк без отделений, доставка карт курьером, 15% кэшбэк и 1 млн пользователей за полтора года. Знакомо, не правда ли?

Все верно, проект запустили экс-топы Тинькоффa — с инвестициями от самого Тинькова и Калви.

В этом материале постараюсь разобраться, как построили единорога в Мексике с российскими корнями, и почему это, возможно, лучший финтех-эксперимент в Латаме за последние годы.

Кто стоит за Plata?

Три фамилии мелькают в материалах чаще всего — Нери Толлардо, Александр Бро и Данил Анисимов. Все они — бывшие топы «Тинькофф Банка», а теперь — основатели Plata, мексиканского необанка.

За кадром — Олег Тиньков и Майкл Калви, которые вложили в проект не только деньги, но и «вес». Инвестиции пошли в основном из тех самых 500+ млн. долл., которые Тиньков выручил за продажу своего банка в РФ.

По данным из интервью — на старте в проект зашло порядка 300 млн. долл. только от них и команды менеджеров. Уже через 18 месяцев Plata выдала первый миллион кредиток, а каждая десятая новая карта в стране сейчас оформляется именно через них. Результат — оценка аж в 1,5 млрд.долл. и статус единорога. Первый в Мексике за 2 года.

Что они построили?

Это, по сути, «мексиканский Тинькофф»:

• 100% онлайн-банк без отделений (для региона это все еще «вау»)

• Кредитка с жирным кешбэком до 15% (реально, не на бумаге)

• Доставка карты за 24 часа курьером (для региона это «ультра мега вау» и практически уличная магия)

• Рассрочки без процентов до 18 месяцев

• Управление всем, что нам привычно (а латиноамериканским юзерам только снилось) через удобное приложение.

Получили банковскую лицензию в Мексике, а не шарашку на базе партнёра — что уже само по себе большая редкость среди местных финтехов. Про ад получения финансовых лицензий в ЛатАме надо писать отдельную статью.

Монетизация — классика жанра: проценты по кредитке, премиум-подписка (Plata Plus), платежка за рассрочки и партнерки.

Но если копнуть — ставка делается на технологии + эмоции + скорость.

Plata хорошо поняла проблему местной ЦА и прямо бьет по боли мексиканца: «либо три дня в очереди в BBVA, либо за день у нас — да еще и с бонусами».

Почему это сработало?

Потому что (и это крайне важно для тех, кто планирует экспансию в ЛатАм):

1. Мексика (и другие страны региона) голодна до нормального сервиса: старые банки — медленные, комиссионные, без клиентоориентированности, а здесь все быстро, прозрачно, в пару кликов — и курьер в красивой майке в тот же день.

2. Локализация: название Plata — не случайное. В Мексике plata — это «бабки». Коммуникация на уличном испанском, дизайн — местный, сервис — не колониальный. Это не очередной «финтех из Кремниевой долины» — они реально попытались стать «своими».

3. Кэшбэк до 3 000 песо (около 150 долл.) в месяц и гибкая система выбора категорий. Реальные деньги, а не баллы или коины. Мексы уже сами выкладывают гайды, как получить максимум. Создали вирусный эффект вокруг продукта — народ сам продвигает.

4. Команда: у них в штате больше 700 релокантов из РФ и 2000 человек в общей команде. Это, пожалуй, один из самых плотных экспортов финтех-мозгов в Латам за всё время. Причём живут в Мексике, делают гражданство, строят тут реальную историю.

Подводные камни

1. Клиентская база пока не проверена кризисом: долги, дефолты, фрод — всё это впереди. Особенно с таким кешбэком.

2. Конкуренция бешеная: Nubank, Stori, Klar, Openbank от Santander, RappiCard от Banorte. Если завтра BBVA включит 15% кешбэк по своим картам — посмотрим, кто куда убежит.

3. Маржинальность под вопросом: выдавать карты, кешбэк, курьеры — это всё дорого. Их модель будет работать, только если LTV с клиента реально высокий.

4. Культурный риск: пока всё на позитиве, но если местная пресса решит раздуть «русский след» — могут быть проблемы (это конкретно про Мексику замечание, не про весь ЛатАм). Хотя команда вроде старается играть в «чистую игру».

Впечатление

Пока что Plata — это тот редкий случай, когда всё сделано на уровне:

• Команда с опытом,

• Деньги с запасом,

• Адаптация под рынок,

• Продукт, который решает конкретную боль.

И главное — темп. Полтора года — и уже определенное влияние на рынок, локальная лицензия, выручка 25 млн.долл./мес, рост на 200k новых карточек в месяц. Если не облажаются с управлением рисками — через пару лет это возможно будет пан-латамская история с выходом на IPO.

Что дальше?

Они уже подали на лицензию в Колумбии. Дальше — Перу, Аргентина, Чили, возможно — Бразилия (интересно посмотреть на схватку с Nubank). В их случае экспансия дальше только вопрос времени и приоритета.

Вопрос только один: сможет ли модель выжить, когда кешбэк урежут, курьеров станет не хватать и ребята познают масштабы латиноамериканского фрода? Потому что хайп — это одно. А долгосрочный бизнес — совсем другая история.

Спасибо, что дочитали до конца, если вам интересна тематика масштабирования бизнеса в Латинскую Америку, то подписывайтесь на мой канал, а если вы уже в поиске наиболее оптимальной юрисдикции для вашего бизнеса, то дарю бесплатный гайд по рынкам Латинской Америки.