image

Годы перехода национальной экономики на капиталистические рельсы научили россиян не доверять российскому рублю, инвестируя накопления в иностранную валюту. Так, в кризис 1998 года, после объявления дефолта, курс рубля к доллару США за короткий период ослаб в несколько раз (с 6 до 24 руб./$). Следующая волна девальвации национальной валюты пришлась на кризисный 2008 год, а последнее серьёзное потрясение на валютном рынке произошло в 2014 году, когда на фоне введения антироссийских санкций и обвала цен на нефть курс взлетел с 35 до 80 рублей за американский доллар.
Таким образом, россияне, предпочитавшие в последние годы покупку доллара США, смогли и сберечь капитал от обесценения, и неплохо заработать. Стратегия «купил и держи» в отношении доллара США позволила некоторым россиянам, в зависимости от даты начала покупки валюты, увеличить размер капитала как минимум вдвое (а купившие доллар в конце 1990-х годов за 6-7 руб. вполне могли и удесятерить сумму инвестиций).
Однако даже хорошие инструменты, и иностранная валюта здесь не исключение, не всегда приносят прибыль. Например, с начала года доллар США подешевел к рублю более чем на 8,5% (по данным Московской биржи на 23.05.2016 г.), а со своего 86-рублёвого пика в январе 2016 года «американец» подешевел более чем на 22%. При этом с середины марта курс валютной пары доллар/рубль находится в широком торговом диапазоне 65-70 рублей, не имея сил на преодоление его нижней границы.

image

Дальнейшие перспективы американской валюты выглядят туманно. Аналитики «Открытие Брокер» прогнозируют, что в ближайшие годы умеренное повышение ставок ФРС приведёт к затяжному снижению курса доллара США. «Наша рекомендация продажи доллара к основным валютам остаётся в силе, хотя на годовом горизонте мы переводим продажу доллара с агрессивной на умеренную», – говорится в стратегии компании.
Незначительное укрепление доллара к рублю, происходящее в последнее время, многие участники рынка считают технической коррекцией, ожидая дальнейшего укрепления российской валюты. Позитивному взгляду на рубль способствует нормализация ситуации на рынке нефти и общеэкономической конъюнктуры в РФ.
Продолжится ли укрепление рубля или доллар США после небольшой передышки возьмёт реванш – покажет время. Но, как бы там ни было, «держать все яйца в одной корзине» (в нашем случае в валюте) финансовые эксперты не рекомендуют. Чтобы избежать возможных рисков для капитала, его необходимо диверсифицировать.
Например, за счёт покупки инструментов российского фондового рынка. Во втором квартале индекс широкого рынка ММВБ обновил свой исторический максимум в 1976 пунктов (в январе-мае рост составил более 6%), а акции многих российских компаний показали впечатляющую доходность. Например, за последние полгода акции «ФСК ЕЭС» подорожали более чем на 80%, «Интер РАО» – более чем на 60%, «Башнефти» – более чем на 50%, а доходность ряда «голубых фишек» составила порядка 10-40%. Результат впечатляющий, и по итогам года российские индексы и ценные бумаги могут прибавить ещё.
По мнению аналитиков «Открытие Брокер», многие риски для экономики и финансовых рынков уже реализовались (геополитика, снятие санкций с Ирана, риторика ФРС и др), и сейчас можно говорить о начале долгосрочной восходящей тенденции в российских активах: «Наши долгосрочные рекомендации по российским акциям не меняются – мы по-прежнему считаем секторы химии и нефтехимии, акции производителей драгоценных металлов и камней, сельскохозяйственных холдингов потенциально наиболее интересными историями на российском рынке». Среди ликвидных бумаг с высоким потенциалом роста аналитики выделяют бумаги «Россетей», «Башнефти», «ЛУКОЙЛа», «МТС», АФК «Система», «НОВАТЭК». Безусловно, среди бумаг первого и второго «эшелона» есть ещё немало привлекательных бумаг.
Клиенты «Открытие Брокер», имеющие в инвестиционном портфеле валюту, с недавнего времени могут использовать доллары США в качестве обеспечения при совершении сделок на фондовом рынке Московской биржи. Новый сервис представляет собой оптимальный баланс для инвестора, позволяя держать основную часть сбережений в валюте крупнейшей экономики мира, но предоставляя при этом возможность торговать рублёвыми фондовыми активами.
Используя валюту в качестве обеспечения по сделкам на фондовом рынке, можно реализовывать как спекулятивные, так и инвестиционные стратегии. Спекулянты оценят, что брокер не берёт плату за использование заёмных средств при торговле под обеспечение USD внутри дня. А в случае отсутствия на брокерском счёте рублей или ценных бумаг для обеспечения расчётов по сделке платёж брокеру составит, в зависимости от используемого тарифного плана, от 16,5% годовых за заёмные рубли и от 12,2% – за ценные бумаги. Совершать торговые операции в рамках данного сервиса можно через функциональную торговую платформу QUIK, а в скором будущем – и через популярное у трейдеров приложение MetaTrader 5.
Неважно, есть у вас валютные сбережения или нет, для покупки акций российских компаний необходим брокерский счёт. Процесс его оформления требует минимальных усилий. Имея регистрацию на портале Госуслуг, открыть брокерский счёт можно дистанционно. Тем же, кто пока не зарегистрирован в ЕСИА (Единой системе идентификации и аутентификации), можно заполнить заявку на получение консультации либо оформление документов в офисе «Открытие Брокер».

АО «Открытие Брокер»: лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).
Поделиться с друзьями
-->

Комментарии (30)


  1. Pavel_Develop
    30.05.2016 14:00

    Судя по тому, что ВВП страны падает, то к этому НГ стоит ждать еще больший обвал рубля к евро и доллару.


    1. OtkritieBroker
      30.05.2016 14:50
      -1

      Да, действительно, многие участники рынка ожидают роста курса доллара во втором полугодии текущего года.


      1. ankh1989
        30.05.2016 21:00

        Вот только рост будет только по отношению к рублю.


    1. AMIluvatar
      30.05.2016 19:01

      Наш ЦБ более оптимистично настроен. Ну и нет почти никакой корреляции роста/падения ВВП и курса. Смотреть можно в первую очередь на Углеводородицу, во вторую — на график выплат внешнего долга (ибо из-за санкций возможность перекредитоваться есть далеко не у всех).


  1. RainM
    30.05.2016 14:09
    +4

    Я, конечно, понимаю, что это корпоративный блог, но вам не кажется, что слишком для Хабра?


    1. OtkritieBroker
      30.05.2016 15:15
      -5

      А что же плохого в том, чтобы рассказать пользователям уважаемого ресурса про доступные им технологии в сфере инвестирования? Мы посчитали, что это вполне может быть интересно. Извините, если не оправдали надежд.


  1. sviterov
    30.05.2016 14:27
    +2

    Извините, но покупать акции российских компаний в текущей политической и экономической ситуации это самоубийство.


    1. OtkritieBroker
      30.05.2016 14:55
      -1

      Почему же? Рост российского рынка до исторических максимумов говорит об обратном. Инструменты рынка акций сейчас интересны как спекулянтам (за счет волатильности), так и долгосрочным инвесторам. Примеры из текста по доходности далеко не исчерпывающи.


      1. nerudo
        30.05.2016 16:41

        Рост рынка до исторических аксимумов чаще всего говорит о том, что надо найти, кому эти акции срочно втюхать. С другой стороны, правда, про исторические максимумы говорить сложно, если по РТС смотреть…


    1. Randl
      30.05.2016 17:38

      А вы сами во что инвестируете?


      1. sviterov
        31.05.2016 11:24

        ETF


  1. Lorien_Elf
    30.05.2016 14:34
    +5

    >упившие доллар в конце 1990-х годов за 6-7 руб. вполне могли и удесятерить сумму инвестиций
    Это ложь, причем ложь наглая. За двадцать лет покупательская способность доллара упала вполовину. Потому что (сюрприз-сюрприз!) инфляция жрет не только рубли.

    Ну и как обычно, покупать акции отдельных компаний — это гарантированное самоубийство.


    1. MagoVinch
      30.05.2016 14:49

      вы правы суммарная инфляция с 1990 составила чуть больше 60%

      есть смысл брать ETF на индексы


      1. Lorien_Elf
        30.05.2016 15:12

        В России с ETF'ами пока что напряженка :)


        1. MagoVinch
          30.05.2016 15:14

          непонятно вообще чем обусловлено?
          я конечно любитель в этом деле, и все же самый привлекательный инструмент
          для новичков, ибо вся диверсификация уже заложена


          1. Lorien_Elf
            30.05.2016 16:08

            Я думаю, что нет спроса. Брокерам это по понятным причинам не нужно (зачем пассивно «покупать и держать», если можно «активно управлять» и получать за это комиссионные?), большинству проще положить деньги на простой и понятный депозит.


    1. OtkritieBroker
      30.05.2016 15:08

      Да, долларовая инфляция действительно в последние годы была и варьировалась от <0,1% до >4%. Размещение долларов, например, на валютном депозите, позволила бы в значительной степени минимизировать инфляционные риски. Не говоря о том, что фраза в тексте «вполне могли и удесятерить» не является утверждением.
      Мнение о том, что покупать акции — гарантированное самоубийство, прокомментировать сложно, т.к. это вопрос выбора конкретной бумаги, торговой стратегии, профессионализма трейдера. Мы же как раз говорим о том, что диверсификация — это правильно.


      1. Lorien_Elf
        30.05.2016 15:39

        Простите меня за излишнюю резкость и фанатизм. Но я считаю, что нельзя предлагать какие-либо активные стратегии людям, не связанным с финансами.


        1. OtkritieBroker
          30.05.2016 15:57

          Тема управления капиталом актуальна не только для людей, связанных с финансами. Учитывая, что многие привычные большинству консервативные инструменты демонстрируют невысокую доходность, активное управление капиталом — это, скорее, способ защитить его от обесценения.


    1. FoxF
      30.05.2016 15:09

      получается с учетом нынешней цены доллара, рубль обесценился раз в 20?


      1. Lorien_Elf
        30.05.2016 15:22

        Приблизительные цифры такие: с 2000 года инфляция составила 12% годовых, рубль упал в 6 раз. Инфляция косвенно учитывает цену доллара.


      1. AMIluvatar
        30.05.2016 19:04

        Ну во-первых, смотря какой период брать. Например с 97 года — в 10 раз. А если с 2000 считать, то уже всего в 2,35 раза (если учитывать курс на сейчас в 66 рублей, а курс в 2000 году — 28 рублей). При этом за эти 16 лет зарплаты выросли раз в 10, плюс ставки по рублевым депозитам были мягко говоря не чета долларовым (до 25% годовых в отдельные годы).


    1. Randl
      30.05.2016 16:36

      Ну и как обычно, покупать акции отдельных компаний — это гарантированное самоубийство.

      Если этих акций десяток-другой и они составляют процентов 60 от портфеля, то далеко не обязательно.


    1. Randl
      30.05.2016 16:37

      Депозитные проценты на доллар в России нередко были выше долларовой же инфляции.


      1. Lorien_Elf
        30.05.2016 17:01

        К сожалению такие данные у нас традиционно сложно найти, поэтому поверю вам на слово :)


        1. Randl
          30.05.2016 17:37

          На сайте Сбербанка точно видел архив ставок по вкладам (но там проценты далеко не самые высокие).


  1. elite7
    30.05.2016 17:57

    nasdaq недавно объявил, что предоставляет покупку акций через блокчейн.

    bitnovosti.com/2016/05/27/nasdaq/

    вы еще это не поддерживаете?


  1. Arxitektor
    30.05.2016 21:50

    Вопрос немного не по теме
    А как с наименьшими покупать покупать $ и евро?
    По курсу ЦБ? Коплю на апгрейд железа?


    1. peter23
      31.05.2016 02:04
      +1

      Не реклама, а просто конкретные варианты, которым пользовался сам:
      https://www.tinkoff.ru/about/news/08022016-tinkoff-spreads/
      http://www.finam.ru/services/promo0001d/


  1. OtkritieBroker
    31.05.2016 10:32

    Arxitektor, посмотрите информацию здесь: https://open-broker.ru/lp/foreign-currency/