Изображение: Unsplash
Год назад Центробанк России аннулировал лицензии пяти крупных форекс-дилеров. В их числе оказались известные в нашей стране компании «Альпари Форекс», «Телетрейд Групп» и «Форекс Клуб».
В новой статье поговорим о том, почему это должно было произойти, и чем настоящий биржевой валютный рынок отличается от того, что предлагают многие недобросовестные компании.
Примечание: любая инвестиционная деятельность на бирже связана с определенным риском, это нужно учитывать. Кроме того, для использования описанных в статье методов вам понадобится брокерский счет, открыть его можно онлайн. Вы можете изучить торговый софт и потренироваться в совершении операций с помощью тестового доступа с виртуальными деньгами.
Как на самом деле работают недобросовестные Forex-компании
Основная претензия регулятора к российским Forex-дилерам заключалась в том, что на самом деле они не вели никакой деятельности, кроме рекламы для привлечения новых клиентов. Затем эти клиенты «перенаправлялись» в компании, зарегистрированные в офшорных юрисдикциях. И уже с помощью софта от этих компаний клиенты совершали операции с валютами.
По статистике, опубликованной РБК, лишившиеся лицензий компании привлекли всего 2 тыс. клиентов, а активными из этого числа являются не более 470. При этом, основная статья расходов российских дочек зарубежных дилеров – реклама. В итоге год за годом компании официально привлекали ничтожное количество пользователей, декларировали масштабные убытки, но упорно продолжали работать. Почему возможен такой бизнес?
Потому что на самом деле бизнес Forex-дилеров совсем не похож на то, как зарабатывают компании, предоставляющие доступ к торговле на бирже. Они не выводят заявки клиентов на внешние рынки, а лишь имитируют такую деятельность, на самом деле являясь разновидностью казино.
Работает это так: на реальной бирже сделки заключаются между двумя контрагентами, которым та или иная валюта нужна для конкретной цели. В случае Forex-дилеров же второй стороной сделки чаще всего выступает сама эта компания. Клиентам обычно систему объясняют примерно так:
Система риск-менеджмента компании ( зарегистрированной на BVI или Каймановых островах), просчитывает риски и отправляет на реальный внебиржевой рынок не все клиентские ордера, а только их агрегированную составляющую, превышающую определенный размер. А остальные ордера фирма сводит с противоположными ордерами, полученными от других клиентов. Т.е., если у клиента будет ордер на 10 тысяч долларов, то он будет исполнен внутри самого форекс-брокера, если на 100 тысяч долларов, то он будет исполнен – ее контрагентом, крупным международным банком, который возьмет этот ордер на свою позицию. А вот если у клиенту будет ордер на $1 млн, то он непременно будет отправлен «на биржу» и исполнен только там.
В чем проблема этой схемы
В реальности ни на какую биржу никакие ордера не выводятся, деньги учитываются на счету у дилера, конвертируются по меняющимся обменным курсам. Второй стороной по сделкам становится сам Forex-дилер.
В итоге получается, что если клиент заработает, то проиграет дилер, в этом он совсем не заинтересован. Не случайно в списке претензий Центробанка к Forex-компаниям – подделка данных транслирующихся в торговые терминалы клиентов. Все это с единственной целью поскорее показать им, что они потерпели убытки из-за «неудачных» инвестиций.
Есть ли у клиента шансы заработать
Еще одна отличительная особенность Forex-дилеров – предоставление значительного кредитного плеча, то есть возможности торговать с привлечением заемных средств. Клиентам объясняют, что с условным плечом 100 для совершения сделок на $1 млн нужно будет иметь всего $10 тыс. В итоге возможен куда больший доход, чем при использовании только $10 тысяч. Но это в теории, а реальности использование плеча на Forex приводит к неадекватно возрастающим рискам.
Представим, что вы воспользовались плечом, и купили валюты на миллион долларов. При этом простой взгляд на график котировок валютной пары евро/доллар говорит, что ежедневные колебания котировок то в плюс, то в минус могут составлять от 0,1% до 0,5%. В случае миллиона долларов даже 0,1% – это те самые $10 тыс. То есть потерять все деньги можно всего за один день неблагоприятного движения цен. В таком случае позиция клиента будет принудительно закрыта.
Неудивительно, что по статистике клиенты Forex-брокеров теряют свои деньги со скоростью 60-80% в квартал. Это означает, что порядка 70% средств, принесенных клиентами в течение 3х месяцев перекочевывают в карманы владельцев форекс-брокеров. Даже в казино шансы заработать выше.
По факту, используя услуги Forex-дилеров клиенты не участвуют в инвестиционной деятельности. Их заявки не выводятся ни на какую внешнюю биржу, для них никто не подбирает контрагента. Дилеры совершают сделки внутри своих систем по непрозрачным схемам, выступая второй стороной этих операций, а предоставление огромного кредитного плеча только ускоряет потерю денег клиентов.
Нет никаких инвестиций, реальной торговли валютой. Это по сути, тотализатор, когда люди просто делают ставки на курс валюты. Просто это букмекерство облечено в форму подачи торгового приказа.
Заключение
Агрессивная реклама Forex-дилеров была направлена на привлечение людей с низкой финансовой грамотностью. Их просто обманывали, пытаясь отнять деньги.
При этом возможность реальной покупки и продажи валюты, в том числе с целью инвестирования, существует. На Московской бирже функционирует валютный рынок, доступ к которому можно получить, открыв счет в брокерской компании (сделать это можно удаленно).
При этом, брокеры, предоставляющие доступ к биржевым торгам проходят лицензирование Центробанка, который пристально следит за их деятельностью. Все подаваемые через торговый терминал приказы попадают на биржу и отображаются в очереди заявок («стакан») – никаких сложных схем с выводом «агрегированных составляющих». Всегда есть контрагент, а гарантом исполнения обязательств по сделке выступает сама биржа. И, конечно, никакого кредитного плеча в размере 100 и больше на бирже просто невозможно себе представить.
Поэтому, если вы планируете инвестиции в различные валюты – используйте для этого надежные площадки, то есть настоящие биржи.
Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:
- Открыть брокерский счет онлайн
- Тестовый счет с виртуальными деньгами
- Софт для торговли на бирже: торговый терминал, мобильные приложения
- Структурные продукты
- Модельные портфели
Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
Комментарии (32)
StrangerInTheKy
16.11.2019 18:39+2В случае миллиона долларов даже 0,1% – это те самые $10 тыс.
Садись, два.
0,1% от миллиона — это тысяча.Ovsiannikov
17.11.2019 02:15+1Вот да, после такого, никакого доверия ни к компетентности автора, ни к достоверности остальной информации быть не может в принципе.
uvelichitel
16.11.2019 18:46Хочу себя попробовать в разработке торговых роботов. Пишу только на *nix системах, windows платформу недолюбливаю. Можно ли получить документированное posix API или, скажем, на unix_socket? На сайте предлагается только скачать SMARTcom для Windows 7, 8, 10, Vista и XP… Есть ли какой нибудь инстументарий для nix платформ?
zxweed
16.11.2019 20:26+1у брокеров обычно всё под windows, сама же биржа предлагает версии клиентского ПО для подключения и под linux тоже — https://www.moex.com/s444
GeBoN
16.11.2019 20:32+4Хочу себя попробовать в разработке торговых роботов.
Лучше попробовать себя в математике, в разделе посвященном теории вероятности.
Чтобы потом не было мучительно больно или просто «абыдна, даааа?».uvelichitel
16.11.2019 23:11Ну все таки же биржевая спекуляция не только надежный способ пойти по миру с помощью теорвера но еще и механизм саморегуляции свободного рынка. И, потом, Сорос…
GeBoN
16.11.2019 23:25+3Сорок не «играл на рынке», он его делал.
Англичане в курсах. ))
После того как деньги стали «товаром», ни о какой саморегуляции рынка и речи нет.
Это сказки для «молодых демократий».
faoriu
17.11.2019 00:02-3Тысячи хедж-фондов как-бы намекают, что зарабатывать деньги на бирже не на много сложнее, чем в любом другом бизнесе.
IvanhoeLab
16.11.2019 22:02Роботов лучше писать под Metatrader. С-подобный язык. Механизмы работы с аккаунтом, позициями, ценами, таймфреймами и тех.индикаторами встроены в систему. Много исходных кодов роботов в сети. Робот, анализирующий пару индикаторов с простой логикой занимает 2-3 Кб текста. Мне понравилось. Metatrader есть и под *nix.
SADKO
17.11.2019 02:15Да, метак хорош, но если вы действительно программист, внемлите доброму совету, держитесь от него подальше.
В нём очень много психологии зарыто, это же изначально был не торговый терминал, а зал игровых автоматов подключь!
Потому и масштаб по умолчанию плавет, от того и тестер встроенный, и вроде бы воз и телега всяких библиотек, а также стор, памм итд. Это попытка развода тыж программист заработай мульён :-) при этом не оставляющая шансов.
Ибо многие нюансы в которых велосипедист буквально искупается ещё на стадии подготовки данных для тестирования, пройдут мимо вас. И при всём количестве библиотек, статей и мегатонн постов, вы не найдете не то что ответов, но даже самых очевидных и элементарных вопросов имеющих однозначные математически обоснованные решения в каждой реальной ТС.
ELEKTRO_YAR
17.11.2019 00:35В торговом роботе подключение к брокеру конечно важная часть, но не самая сложная. Сначала нужен рабочий алгоритм. И здесь легко попасться на псевдорабочий результат теста какой нибудь стратегии. Достаточно к примеру сделать большой стоп-лосс, и будет магия — система приносит прибыль! Но в долгосроке она сольет, потому что пару раз если цена сорвет большой стоп-лосс, это снесет весь депозит.
Kroid
17.11.2019 01:26Нет, такого не существует. Я в своё время тоже сильно недоумевал, мол как так можно, все протоколы и библиотеки только под windows. В конечном счёте, чтобы не учить c# для московской биржи, я стал писать ботов для торговли биткоином. Все эти криптовалютные биржи поддерживают http запросы, а значит, можно спокойно писать логику на том же питоне. Что-то высокоскоростное написать таким способом не получится, но как песочница вполне ничего. В конечном счёте я понял, что что-то действительно прибыльное написать не удаётся, на этом и успокоился.
gregor58
16.11.2019 19:39О том, что написано в статье не догадывался только самый ленивый наверное. Не понимаю людей пытающихся там «заработать» деньги. Давно известно, что даже на настоящей бирже, в плюсе остаются только самые крупные игроки. Ну а мелкие нужны для того, чтобы доходы крупных были регулярны и стабильны. Нужно же откуда-то брать заработок. А для этого нужен постоянный поток новых горе-инвесторов.
Voila2000
16.11.2019 21:09+3Цель статьи, привлечь новых клиентов. В целом, с выводами можно наверное согласиться, но автор постоянно путает «настоящий биржевой валютный рынок» и «реальный внебиржевой рынок». Большая часть мировой торговли валютой, что собственно обычно и называют FOREX, происходит путем прямых сделок между участниками, крупными банками в рамках взаимных лимитов. Предложения о покупке / продаже размещают специализированных информационных сервисах, например рейтерс или блумберг. Там же обмениваются подтверждениями по сделкам. Как правило, платежи происходят напрямую между участниками. Это внебиржевой рынок. Котировкой является информация о цене последней подтвержденной сделке. Форекс-дилеры торгуют именно на этом рынке, предоставляя в розницу возможность торговать валютными парами. Поскольку котировка это просто поток цифр из терминала рейтер, то конечно есть риск манипулирования ценой, которую показывает форекс-дилер своим клиентам.
На бирже тоже можно торговать валютой, выбор инструментов не такой большой, но и риск того что вас обманет брокер существенно ниже.
А уж торговать или нет, дело ваше.SADKO
17.11.2019 02:38Ну, совсем не только Рейтер, их есть много разных, и даже есть "биржи" вроде LMAX куда порог вхождения не так уж и высок.
Так что люди, нафига вам кухня, айда лудоманить в Лондон :-)
Но кухнями, форекс пейзаж не ограничен, есть реальные шлюзеры, есть суперкухни…
Вот представьте, станете на столько умным да токсичным, что не на биржах, не в лп, дураков не найдете. Где взять ликвидность?
И ничто не мешает биржевому брокеру также дрючить своих клиентов, он же знает о заявке раньше чем та в стакан упадёт и с реагировать может раньше, причём по разному, одними задержками можно интересно так поиграться :-)
Это я к тому, что глядя на матрикс АйТи капитала, невольно вспоминается русская поговорка про чьяб корова мычала.
Tyusha
16.11.2019 21:30+11. Правильно ли понимаю, что исполнение ордеров внутри брокера по сравнению с выводом их на биржу для меня, игрока, имеет лишь ту разницу, что гарантом является не крупная биржа, а лишь сам брокер, и высок риск его отказа от обязательств.
2. Можно же не брать плечо 100. Пусть это будет 10. Взял 100 — сам дурак.Nokse
16.11.2019 21:48+71. Разница в том, что брокер может подтасовывать и подтасовывает значения кодировок в свою пользу. По сути все Форекс-подобные конторки — лохотрон с целью развести людей на деньги. Заработать на Форекс можно только одним способом — вести платные семинары о том как заработать мильены на Форекс)
2. Плечо у Форекс-контор не играет никакой роли. Вы просто отдаете свои деньги непонятно кому. Отдаете сразу. От плеча зависит только — как долго вы сможете играть в игру про биржевую торговлю.
Не верите мне — попробуйте позвонить любому Форекс-брокеру и попросить их назвать поставщика котировок (а их всего несколько). Мне не ответил никто, хотя это ни разу не секретная информация и скрывать ее смысла нет. Все сразу начинали переводить тему разговора, придумывать на ходу отговорки и так далее.
SADKO
17.11.2019 02:49Ну не знаю, мне один московский банк рассказывал и про источники и даже про логику агрегации, у кого нет проблем с айти у тех и секретов нет…
… но сегодня это всё не имеет смысла, с новыми законами лицензированный в России дилер форекс, в принципе не может никуда ничего выводить
Voila2000
16.11.2019 23:05Да, правильно. Брокер тоже может сделать сделку между своими клиентами не выводя её на биржу, но с их согласия, и это не совсем стандартная услуга. Но в статье речь немного не о том. Риски биржевой инфраструктуры тоже существуют, но есть разница. Биржевой брокер и биржа, в отличие от форекс-дилера, для надзорных органов гораздо прозрачнее. Отдав же деньги форекс-дилеру, вы не можете быть полностью уверены, что просто сможете их вывести обратно. Брокер, выводя вашу заявку на ММВБ, не может манипулировать биржевой ценой, и он играет не против вас. А вот форекс-дилер показывает вам цену, которую вам будет сложно проверить и невозможно оспорить. Получается вы торгуете против того, кто ставит вам цены. Например вы купили с плечом 10, а «рынок» качнулся вниз и вас принудительно закрыли, забрав себе ваш депозит. Что в целом напоминает даже не казино, а наперстки.
AgentRX
17.11.2019 00:44В реальности ни на какую биржу никакие ордера не выводятся, деньги учитываются на счету у дилера, конвертируются по меняющимся обменным курсам. Второй стороной по сделкам становится сам Forex-дилер.
В итоге получается, что если клиент заработает, то проиграет дилер, в этом он совсем не заинтересован.
Извините, это же бред полный. Да, кухня, но никто не дурак — при больших позициях будет автоматическое хэджирование на реальном рынке. Смысл кухни — не выводить на биржу противоположные позиции и это выгодно, т.к. большинство людей в ручную торгуют сливаются, это раз.
Брокер/дилер зарабатывает на спредах и свопах, причем очень не мало, это два.
Интересно, в вашем случае, вы покупаете валюту от имени клиента или же тоже держите открытые позиции и получаете 2х спредов дохода и свопы?)
По поводу плечей, кстати, насколько я помню Чикагская биржа дает 1:30 даже… Тоже дурят людей?) На московскую выводят 1:8 — тут тоже обман?)
Что касается регулирования ЦБ — у многих брокеров не РФ есть международные регуляторы, которые посолиднее ЦБ будут.SADKO
17.11.2019 02:56Зря минусуете человека, на Москве обычная практика поднять ГО и отмаржинколить аля форекс!
А ещё на моей памяти сделки отменялись, и разные брокеры вели себя по разному скажем так…
Так что все эти елейные песнопения про гарантии вам скорее всего поёт бывший замполит форексного кока :-)
w3ga
17.11.2019 06:49+2По статистике, опубликованной РБК, лишившиеся лицензий компании привлекли всего 2 тыс. клиентов, а активными из этого числа являются не более 470.
Я даже не знаю кто хуже, Вы или РБК со своими цифрами… клиентов было на порядки больше, притом минимум на 2 порядка, и это я про активных пользователей, если считать тех, кто разок попробывал и «пролюбив все полимеры» бросил, то и все 3. сосчитать их не представляется возможным: это были люди со всего СНГ и даже с Европы, сервера, за очень малым исключением, находились вне досягаемости каких либо юрисдикций (по крайней мере тех, что действительно работают). Откуда такие цифры взяли в РБК? — должно быть учитывали только тех, кто имел официально составленную претензию, все остальные же просто забили. Более половины тех, кто играл, прекрасно осознавали что это «кухня» и рано или поздно повар свалит со всеми «пирожками». Да кто-то удивится, но полно народа, который целенаправленно участвует в пирамидах и имеют только одну цель — свалить раньше, чем это сделают «создатели» сих творений, при этом гешефт оправдывает риски в среднесрочной перспективе.
ЗЫ в интернете, на специализированных ресурсах полно материала, «скандалов, интриг и расследований», в том числе и от бывших работников этих ваших Форексов. зачем писать статью, которая по своему наполнению уступают даже новостям на «первом канале», если можно было 10 минут погуглить и написать более осмысленный и наполненный текст?
AndreySu
17.11.2019 10:19Никакой разницы нет для трейдера выводит брокер или не выводит на межбанк сделаки, брокер есть и под нормальной к примеру европейской регуляцией. Да и представьте себе, в какую сторону вбросить котировки, если десятки тысяч лимитников (пендингов) стоят в разные стороны на торговом сервере и все нужно успеть просчитать чтобы не вбросить так чтобы себе в убыток. Такое возможно было лет 15 назад, когда на сервера 3.5 трейдера торговали
GeBoN
17.11.2019 15:52Да и представьте себе, в какую сторону вбросить котировки, если десятки тысяч лимитников (пендингов) стоят в разные стороны на торговом сервере и все нужно успеть просчитать чтобы не вбросить так чтобы себе в убыток. Такое возможно было лет 15 назад, когда на сервера 3.5 трейдера торговали
Если торговые сервера брокера работают не на «Экселе», то все расчеты займут доли секунды.
enzain
17.11.2019 12:28Как по мне, так достаточно знать — что как только вы слышите при звонке слово форекс, или подобное, нужно сразу вежливо попрощаться и положить трубку.
zxweed
17.11.2019 15:34предлагаю вам более адекватную КДПВ — https://www.youtube.com/watch?v=psTTa-zLS8s
Aquahawk
У меня два вопроса.
1. Чем торговля с плечом на форексе отличается от торговли с плечом у вас? кроме размера плеча.
2. Чем репование бумаг клиента отличается от того что бумаги не были выведены на рынок? Т.е. формально да, они были выведены на рынок. Но будучи одолжены на год по сделке репо уже не принадлежат клиенту, но кому? Тому кто думает что купил бымаги, а на самом деле ему отдали чужих? Или их продали, как раз в качестве плеча?