Дисклеймер: в основу этого материала легло интервью с частным инвестором, Николаем Негораевым (май 2025 г.)

Решил поделиться своим личным (и пока не слишком успешным) опытом погружения в мир инвестиций. Для многих начинающих, как я, всё начинается с постановки целей. Мне сразу посоветовали: прежде чем делать первую сделку, определи, зачем ты здесь, сколько и на какой срок готов вложить.

Цели VS Реальность: Почему я пока проигрываю

Мои цели были довольно скромными, но ясными:

1. Главная цель: Разобраться в инвестициях, понять, как работают инструменты и механики рынка.

2. Долгосрочная ставка: Некоторые бумаги, вроде акций "Сбера", я сразу определил для долгосрочного удержания, в первую очередь ради хороших дивидендов.

3. План-минимум: Не уйти в минус.

4. Годовая цель: Получить доходность выше, чем по обычному банковскому вкладу.

С первым пунктом я справляюсь, но, честно говоря, годовую финансовую цель я пока с треском проваливаю. И вот почему: часть покупок я совершал совершенно импульсивно, без чёткого понимания, зачем они мне нужны. Результаты этих спонтанных сделок, мягко говоря, неутешительные.

FMMM: Мой "накопительный счёт" на бирже

Чтобы хоть как-то поддержать общий счёт в плюсе и сохранить ликвидность, я вложил часть средств в надёжные инструменты. Об облигациях я уже рассказывал, а ещё одним спасательным кругом стал Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) "Финам - Денежный рынок" с забавным тикером FMMM.

Как это работает (простыми словами):

По сути, это аналог накопительного счёта, но на бирже. Фонд инвестирует через сделки обратного РЕПО с Национальным клиринговым центром (ЦК). ЦК занимает деньги под залог ценных бумаг, а потом возвращает их с процентами.

Главная фишка, почему БПИФы денежного рынка стали такими популярными: они приносят доход, близкий к ключевой ставке. Поскольку ставка сейчас на исторических максимумах, доходность у них очень привлекательная. Хотя, как сообщает ЦБ, ожидание скорого понижения ставки уже замедлило приток активов в такие фонды.

Мой опыт использования фонда:

• Ежедневный прирост: Паи фонда немного прирастают каждый день — это приятно.

• Низкий порог входа: Можно инвестировать совсем небольшие суммы, буквально от 10 рублей.

• Ликвидность: Деньги можно вывести в любой момент. Я использую его как безопасное "временное хранилище" свободных средств, пока жду новую инвестиционную идею.

По моим личным прикидкам, исходя из текущей динамики, доходность получается где-то 19-20% годовых. Да, это больше, чем по большинству накопительных счетов. Но есть нюанс: доход от БПИФ, в отличие от вклада, подлежит налогообложению. Однако, для меня возможность мгновенно вывести деньги и реализовать инвестидею на бирже полностью компенсирует этот недостаток.

Валютные грабли: покупка долларов на внебиржевом рынке

После того, как в июне 2024 года Мосбиржа попала под санкции и торги долларами и евро там остановились, я решил опробовать покупку валюты на внебиржевом рынке (ОТС) через приложение FinamTrade. Инструмент там называется USD/RUB в разделе "ОТС Валюта".

Я, конечно, тот ещё стратег: купил доллары по 92 рубля, то есть ровно в тот момент, когда рубль начал резко укрепляться.

До сих пор не понимаю, почему рубль так упорно держится в районе 85 за доллар и ниже. Виденные мной объяснения не кажутся убедительными. В итоге мои доллары пока подешевели. Я уверен, что рано или поздно доллар вернётся выше 100 рублей, но, честно говоря, я думал, что это произойдёт гораздо быстрее.

В общем, пока моя инвестиционная карьера — это смесь долгосрочных ставок, спасительных БПИФов и импульсивных провалов. В прошлых записках я упоминал, что даже успел получить первую прибыль. В следующей части я обязательно расскажу, как умудрился растерять большую её часть, и почему в этом виновен... Дональд Трамп!