Мы публиковали в блоге несколько статей, которые посвящены объемам выпуска и динамике цен чипов NAND и DRAM. Продолжительное время стоимость этих чипов падала, причем достаточно сильно. Но сейчас, впервые за долгий период, ситуация меняется. Пока что это лишь сигналы рынка, но, тем не менее, все больше аналитиков и игроков рынка сменяют прогнозы по динамике цен с отрицательной на положительную. Более того, стала понемногу расти прибыль производителей. Обо всем этом — под катом.
Немного о том, что происходило с рынком DRAM и NAND ранее
DRAM
Стоимость товаров на этом рынке снижается с момента завершения дефицита чипов — где-то с 2022 года. Игроки индустрии считают, что наиболее активно снижается выручка как раз у производителей серверного сегмента рынка DRAM. Раньше очень сильно падали продажи и пользовательских систем, с более-менее ровными показателями корпоративного сектора. Но, похоже, последнему не удалось избежать проблем. Один из показателей этого — снижение стоимости DDR4 в корпоративном секторе примерно на треть. Что касается DDR5, то здесь падение еще выше, примерно 35%.
На ситуацию в корпоративном сервисе влияет падение объемов продаж со стороны североамериканских вендоров облачных услуг. Они уменьшают объем закупок всей серверной продукции и сокращают темпы развертывания новой инфраструктуры.
Что касается пользовательского сегмента, то здесь основные потребители DRAM — вендоры ноутбуков и десктопных ПК. Ранее эти компании, для того, чтобы избежать дефицита, закупили серьезные партии ОЗУ. И накопленные, неиспользованные запасы влияли на объемы дальнейших закупок.
NAND
В 2023 году стоимость SSD тоже постоянно падала. В июне цены упали в среднем еще на 25%. По данным TrendForce, вместе с ценой накопителей падает и доход корпораций. В первом квартале 2023 года падение составило 47,3%.
В целом, в текущей ситуации с ценами есть и еще одна причина — постепенное снижение спроса на электронные устройства. Это приводит к падению объемов закупок и элементов для таких устройств, включая диски. Ну а склады поставщиков были заполнены продукцией, поэтому компании стали снижать цены в надежде на то, что менее дорогие системы будут более активно раскупать.
Цена упала настолько сильно, что терабайтные SSD стали вполне доступными как для пользователей, так для вендоров бюджетных ПК. Ранее в таких моделях устанавливали либо HDD, либо же SSD небольшой емкости. Сейчас без проблем можно ставить и терабайтные твердотельные накопители.
Ситуация меняется?
Да, поскольку производители постепенно снижали объемы производства, это касается как DRAM, так и NAND. Такие компании, как Adata, Phison и Winbond, отмечают рост доходов в сентябре и третьем квартале с общим позитивным прогнозом на будущее.
В индустрии наблюдается положительный рост спроса, что стало особенно заметно после сокращения производства и поставок продукции крупнейшими производителями, включая Micron, Samsung и SK Hynix.
Phison, ведущий разработчик контроллеров SSD и поставщик самих накопителей, сообщил об увеличении выручки за сентябрь, 1,557 миллиарда долларов. Это месячный прирост на 25,38% и годовой прирост на 4,05%, что стало 14-месячным максимумом. Прибыль компании в третьем квартале также продемонстрировала обнадеживающий рост на 24% в квартальном исчислении, несмотря на падение на 15% в исчислении годовом. В совокупности выручка Phison за первые три квартала снизилась на 32% и составила 10,1 миллиарда долларов.
Что касается Adata, здесь ситуация также положительна для производителя. Выручка компании за сентябрь составила 461,2 млн долларов США). Это ежемесячный рост на 16,47% и впечатляющий годовой рост на 113,10%. Выручка Adata в третьем квартале составила 1,135 млрд долларов США, что на 35,5% меньше, чем в предыдущем квартале, но годовой рост составил 116,33%. Прибыль компании за первые три квартала также была велика: 3,383 миллиарда долларов, что означает годовой рост на 119,22%. Для Adata это беспрецедентный результат за долгое время.
Представители Adata с оптимизмом смотрят в ближайшее будущее, прогнозируя дальнейший рост выручки в IV квартале. По мнению руководителя компании Чень Либай, контрактные цены на DRAM и NAND Flash вырастут на 10–15%. Он считает, что как спотовые, так и контрактные цены на эти компоненты памяти сохранят положительную динамику.
У компании Winbond дела тоже постепенно идут на поправку. Финансовые результаты за сентябрь — выручка в размере 2,1 млрд долларов США. Это — рост на 5,32% по сравнению с предыдущим месяцем и снижение на 7,96% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (что, в целом немного, и этот разрыв можно без особых проблем преодолеть). За третий квартал прибыль компании составила чуть больше 6 млрд долларов США. Это на 3,69% больше, чем в предыдущем квартале, и на 11,92% меньше, чем в предыдущем году.
Что дальше?
Если в ближайшее время на рынок не будут воздействовать негативные факторы, то продажи продолжат расти, а прибыль компаний — увеличиваться. Конечно, вряд ли можно ожидать такого роста, как во время пандемии, но сейчас и 1-2% — вполне себе положительный результат.