Криптовалюту называют цифровым золотом, и аналогий с золотом действительно много. Чтобы добыть новой криптовалюты необходимо приложить некоторые усилия, в частности использовать вычислительные ресурсы. Некоторые криптовалюты, такие как bitcoin (BTC) имеют предел общего количества который можно добыть, аналогично тому как элемент золото имеет конечное количество на планете Земля. Но эти связи с главным активом прошлого, только мешают развитию криптовалюты, мешают стать ей настоящим финансовым инструментом. Действительно бурное и стремительное развитие экономики человечество получило после того как деньги перестали быть зависимы от золота. В статье я представлю несколько простых правил, по которым должна работать криптовалюта, чтобы стать настоящими деньгами.

Золотые оковы

В те времена когда в ходу было золото или фиатные деньги были привязаны к золотому стандарту экономика развивалась медленно, так как для развития требуется вливание в нее нового капитала, а для этого требуется либо непосредственно добыть золота, либо отнять/получить это золото у других экономик/государств. Экономика представлялось неким пирогом, которые делили между собой участники рынка, новому игроку здесь появится очень сложно.

При отказе от золотого стандарта и развитии кредитно-денежной системы появилась возможность как бы растягивать пирог. Если раньше количество денег в экономике подкреплялось количеством золота в распоряжении государства, то теперь размер капитала подкрепляется верой людей в эту экономику, в ее стабильность, надеждой на будущее, в веру выполнения обязательств. Понятия вера и надежда, здесь, могут показаться эфемерными, но помните, экономика - это прежде всего про отношения людей. Теперь когда пирог можно растягивать, любой может поверить в себя в свои силы и создать свой бизнес получив необходимы кредит для начала развития, став участником рынка. Да, вместе с явными плюсами мы получили и некоторые проблемы, связанные с “раздутием пузырей”, нестабильностью и инфляционными штопорами, но со всеми этими проблемами мы более, или менее научились справляться, да и все эти неприятности не идут ни в какое сравнение с тем ростом который мы в итоге получаем.

Что такое мультипликация денег

Чтобы подкрепить экономику не золотом, а “ожиданием выполнения обязательств” Центробанк может напечатать некоторое количество валюты или создать эмиссию электронных денег и дать их в кредит другому банку, то есть обязать вернуть эти деньги через определенный срок с процентами. Ставка по которой Центробанк выдает кредит называется ключевая ставка.  Чтобы вернуть деньги Центробанку с процентами, банки в свою очередь могут выдать кредиты потребителю, но с уже более высокой ставкой. Таким образом происходит мультипликация (размножение, увеличение) денег в экономической системе, если говорить в очень упрощенном виде. Таким образом современные фиатные деньги подкреплены “ожиданием выполнения обязательств” и это нормально.

Мультипликация криптовалюты

Чтобы произвести эмиссию криптовалюты в системе её необходимо добыть/намайнить, либо крупная эмиссия происходит при запуске крипты, дабы потом поделить монеты между её фаундерами и инвесторами. В общем всё. Но, что если сама система будет позволять брать у неё в долг, конечно с процентами, подобно некому цифровому Центробанку. Но в отличии от Центробанков которые иногда производят не подкрепленную эмиссию, действуя “нечестно”, алгоритм работы криптовалютой системы будет выполнятся строго и по открытым правилам. В этом случае по своим возможностям такая криптовалюта будет ничем не уступать фиатным деньгам, а также появится возможность использовать государствам криптовалюту в роли основной валюты без необходимости использовать институт Центробанк, так как его работу может заменить алгоритм (об этом чуть позже) и делать это более эффективно.

Представьте любой владелец криптокошелька нашей криптовалюты может взять у системы кредит, тем самым происходит эмиссия денег в системе подкрепленная обязательствами.

Жадность

Один из плюсов криптовалютных систем - это анонимность и свобода использования. Тут возникает проблема. Что будет мешать пользователю мошенничать, брать кредит на одном кошельке, переводить деньги на другой и забывать про какие-либо обязательства. Тем самым создавая ничем не обоснованную эмиссию и обесценивая валюту. Как мотивировать пользователя выполнять кредитные обязательства? Жадность - одна из сильнейших мотивационных сил, на которую я бы сделал ставку. Выплатит текущие обязательства, чтобы получить больше. Представьте, что каждый зарегистрированный кошелек в системе обладает неким кредитным рейтингом. В начале кошелек имеет самый низкий кредитный рейтинг, что позволяет взять в кредит у системы очень небольшую сумму, на очень короткий период и под самые большие проценты. К примеру, можно взять одну монету на месяц, по истечении которого необходимо вернуть 1,5 монеты. Очень неудобный кредит, но выполнение его условия будет повышать кредитный рейтинг, а значит улучшать возможности услуги кредитования, увеличивать максимальную сумму, срок и снижать процентную ставку. То есть выполняя обязательства перед системой мы улучшаем свои кредитный рейтинг и получаем возможность брать всё более удобные кредиты. 

И бонусом, чтобы не появлялась желание отказаться от выполнения кредитных обязательств при высоком кредитном рейтинге, можно сделать майнинг связанный с кошельком с высоким рейтингом более выгодным. Кошелек с высоким рейтингом будет получать большее вознаграждение за добычу криптовалюты. При невыполнении кредитного обязательства значение кошелька станет отрицательным на сумму долга, а кредитный рейтинг постепенно упадет. Желание получить высокий кредитный рейтинг будет стимулировать майнеров использовать кредитную систему, увеличивая эмиссию криптовалюты подкрепленной обязательствами, или можно сказать, подкрепленных жадностью.

Защита от мошенничества

Разработчикам подобной криптовалютой с мультипликацией необходимо предусмотреть вариант поведения пользователя при котором используя самый простой вариант кредита плодились бы кошельки-доноры, такой вот, вариант добычи криптовалюты через брешь кредитной системы. Нужно сделать такое поведение невыгодным, к примеру, чтобы начать пользоваться кредитно-рейтинговой системой необходимо пожертвовать системе некую сумму, или сделать сам процесс подобной мошеннической схемы вычислительно более затратной чем обычный процесс майнинга.

Что делать с заминусованными кошельками?

Да, в общем ничего. Вполне вероятно в подобной системе будут ситуации невыполнения взятых кредитных обязательств и будут появляться кошельки с отрицательными значениями. Подобное происходит и в реальной экономике, регулярно кто-то банкротится по тем или иным причинам и возникает невозможность выполнять кредитные обязательства и это не останавливает экономический рост и развитие (если конечно это не будет повсеместным явлением). И в нашем случае наличие кошельков с отрицательными суммами не будет оказывать критического влияния.

Кредитный смарт-контракт

Можно представить два варианта выполнения возврата средств по кредиту, разовым списанием по окончании срока кредита и списанием частями через равные промежутки времени. Дабы облегчить кредитную ношу пользователю предпочтительнее второй вариант, так как если взятая в кредит большая сумма, то чисто психологически сложнее накопить большую сумму к моменту списания, чем лишаться периодически более меньших. Главным образом такой кредитный смарт-контракт будет выполняться автоматически.

Криптобанки

Не все кому требуется кредит, захотят развивать кредитный рейтинг своих кошельков, так как это потребует много времени, начиная с очень маленьких и невыгодных кредитов. В этом случае обладатели кошельков с высоким рейтингом будут находится в очень выгодном положении, они сами могут давать кредиты другим на выгодных условиях для себя, так как они имеют доступ к дешевым кредитам от системы. В системе криптовалюты с мультипликацией будут формироваться криптобанкиры и криптобанки. Поэтому очень важно наличие возможности создавать смарт-контракты в этой системе. Криптобанки будут сами настраивать свои отношения с заемщиками, будь то доверие или залоговая система цифровых или физических активов

Алгоритм цифрового Центробанка

Роль Центробанка не ограничивается только выдачей кредитов, он имеет важную регулирующую функцию. Снижая или повышая ключевую ставку Центробанк делает при необходимости деньги более “дешевыми” или более “дорогими”. В случае если назревает в экономике инфляция, то Центробанк повышает ключевую ставку, а значит стоимость кредитов возрастает, люди менее охотно расстаются с деньгами. В случае если снижается потребительская активность, в ситуациях дефляционного пике или пандемии, выгодно снижать ключевую ставку и раздавать вертолётные деньги, стимулируя потребление, люди будут охотнее брать кредиты стимулируя рост экономики.

Обычная стратегия Центробанка это постепенное снижение ключевой ставки, низкая ставка - это стимул для развития экономики. Но в случае опасности или развити сильной инфляции (угроза санкций, пандемий и спецопераций) повышать ставку. Размеры повышения или снижения определяют эксперты и/или члены совета Центробанка. И ведь всё это можно заменить алгоритмом. Плюсом полностью цифровой системы является, то что мы можем точно определить что в ней происходит и принять выверенное решение. 

Динамика изменения общего количества транзакций в системе в отношении к количеству зарегистрированных в ней кошельков будет отражать потребительскую активность. То есть если снизился количество транзакций, то можно сделать вывод, что люди стали делать меньше покупок используя данную валюту, а значит стоит снижать минимальную ключевую ставку (помним, для каждого отдельного кошелька ставка зависит от его кредитного рейтинга), а также стоит включить “вертолетные деньги” увеличив вознаграждение за майнинг. Если в системе изменился размер средней или медиальной транзакции, к примеру, увеличился, то это может говорить о том, что услуги и товары стали стоить больше, происходит падение стоимости данной валюты, тогда повышаем минимальную ключевую ставку. 

Сегодня очень развита сфера машинного обучения и создание алгоритма/сети который бы регулировал ключевую ставку на основе данных о транзакциях в системе является технически доступным вопросом. Более того такой алгоритм возможно бы помог достигнуть в такой кредитно-денежной системе очень обнадеживающих результатов и был бы куда эффективнее любых экспертов Центробанков.

Криптовалюта как замена фиатным деньгам

Криптовалюта обладает некоторыми преимуществами перед фиатными деньгами, такими как низкая стоимость транзакций независимо от расстояний, контроль и защищённость средств, невозможность подделки. В связи с этим возникает идея замены фиата на криптовалюту и использование её как официальное платежный инструмент государства. Но текущие версии криптовалют не имеют возможности ведения с помощью них кредитно-денежной политики, из-за ограничений в эмиссии  (речь идет о действительно децентрализованных версиях криптовалюты, уход от децентрализации делает систему обычным электронным средством оплаты с риском взлома). Без монетарной политики невозможно существование современной экономики и государства. Сейчас криптовалюту возможно использовать как некий актив, подобно ценным бумагам или драг металлам, как средство хранения и конвертации, а фиатные деньги благодаря мультипликации это еще и финансовый инструмент развития экономики. Поэтому следующим этапом развития криптовалюты должно стать появления внутри неё системы кредитования.

Государство лишь должно настроить алгоритм цифрового Центробанка и обеспечить себя стартовой эмиссией и кредитными рейтингами, и далее заниматься поддержанием и обслуживанием системы. Возможно стоит разрешить брать кредит у системы только резидентам страны.  Взамен такая система даст большие возможности анализа движения финансов и сбора налогов, например, обозначив некоторые транзакции как плата за товар или услугу выплату НДС можно автоматизировать. 

Прозрачность работы такой государственной криптовалюты сделает её бурс стабильным подобно многим фиатным деньгам, а преимущества криптовалют могут сделать такую валюту мировой.

P.S.

Я не обладаю достаточными знаниями, чтобы самостоятельно создать новую криптовалюту. Мне пришла идея мультипликационной крипты и мне стало интересно будит ли это работать в реальности, будут ли люди пользоваться кредитной системой, нужна ли такая система вообще? А может уже есть такая криптовалюта?

Поэтому я решил написать и распространить сей текст. Возможно кто-то заинтересуется этим и сможет создать подобную крипту. Сейчас чтобы выделиться среди множества вариантов криптовалют нужна некая отличительная привлекательная особенность и мультипликативность может стать такой особенностью. Эта изюминка может привлечь на старте инвесторов, а далее пользователей. Поэтому стоит смело браться за дело, а при успехе можете вспомнить про меня и подкинуть немного монет.