Россия не остается в стороне от климатической повести. На РФ влияют обязательства по парижскому соглашению, трансграничное углеродное регулирование ЕС, а так же общее давление и ожидания инвесторов. Поэтому даже рынок РФ реагирует на повестку. Все выпущенные зеленые облигации котирующиеся на Московской Бирже можно найти на их сайте в разделе "Сектор устойчивого развития"
Эмитент |
краткое наименование |
Объем (млрд Руб.) |
Комментарии |
|---|---|---|---|
ФПК "Гарант-Инвест" |
ГарИнв1Р06 |
1 |
Покупка и реновация торговых центров |
ООО "СФО РуСол 1" |
РуСол КлА |
5.7 |
строительство 365 МВт солнечной генерации |
СФО Социального развития |
Соц.разв01 |
~5 |
Строительство школ и культурных объектов в Якутии |
ООО "Транспортная концессионная компания" |
ТКК, кл. А1 |
~12 |
Строительство скоростной сети трамваев "Чижик" в Санкт-Петербурге. |
SovCom Capital |
SCB-25 |
300 mln $ |
Финансирование кредитования в кредитных картах с 0 ставкой типа Халвы. Сомнительно конечно, хотя их аргументация, что доступ к относительно доступному и дешевому кредиту (в духе 0 ставки) для людей с низкими и средними доходами расширяет их финансовые возможности, а не создает кабалу. Тут можно много спорить, но наличие возможности получить кредит лучше, чем его отсутствие, правда наличие закредитованности при низких доходах тоже беда. |
ПАО "МТС" |
МТС 18соц. |
4.5 |
Средства идут на подключение примерно 5000 объектов к интернету по стране в тч. труднодоступные села и места. |
Правительство Москвы |
Гор.Обл.Займ Москвы 74 в. |
70 |
Покупка электробусов, строительство новых станций метро и реконструкция путей и старых станций |
АО "Атомный энергопромышленный комплекс" |
Атомэнпр01 |
10 |
Строительство 660 Мвт ветровой генерации |
АО "Синара - Транспортные Машины" |
СТМ 1P2 |
10 |
Финансирование строительства 44+ электропоездов и электровозов |
СОПФ "Инфраструктурные облигации" |
ИнфрОблP1 |
10 |
Проект из которого будет финансироваться инфраструктурные расходы ДОМ РФ типа парковок, инженерных сетей, социальных объектов и дорог. |
ПАО "Сбербанк России" |
Сбер Sb01G |
25 |
Финансирование строительства 305 Мвт солнечной генерации |
ПАО "КАМАЗ" |
КАМАЗ БОП9 |
2 |
Разработка и улучшение дизельных двигателей и работа над поставками электробусов и подстанций для электробусов. |
Всего выпусков на 177 млрд рублей. Это конечно довольно скромно в сравнении 17 трлн общего рынка облигаций в России (около 1%). С другой стороны примерно 155 млрд этого объема привлечено в 2021 год. Те отрасль довольно быстро растет.
Не все проекты на мой вкус такие уж зеленые или социально ответственные, но радуем рост сектора в целом. Мы можем увидеть влияние наших инвестиций и знать, то получаемые нами доходы приходит от полезных для общества проектов.
Вы в целом уже сегодня можете какую-то часть средств положить в активы, которые явно связаны с зеленой повесткой даже внутри России.
Мы как инвесторы можем поучаствовать в первичном размещении зеленых облигаций, если найдем такие выпуски в России. На момент написания статья я пока не нашел ближайших выпусков и не могу подсказать на что можно обратить внимание.
Кроме этого обозначу, что зеленая облигация вам не гарантирует получения дохода. Если с облигациями сбербанка вы можете быть с высокой степенью вероятности уверены в доходе, то вот с более мелкими компаниями все рискованней. Прямая покупка облигаций небольшой генерационной компании может стать убытком, если им не удастся зарабатывать должный объем денег от солнечной генерации или запуск пойдет не по плану.
Финансовые показатели облигаций
Давайте посмотрим на ключевые метрики облигаций, которые я описал выше:
Доходности зеленых облигаций
Эмитент |
ISIN |
Доходность к погашнию |
Дюрация |
Кредитный рейтинг (Интерфакс) |
Ликвидность |
|---|---|---|---|---|---|
ФПК "Гарант-Инвест" |
RU000A1016U4 |
17.8% |
0.7969 |
B{RU} |
Ликвидная |
ФПК "Гарант-Инвест” |
RU000A102LS9 |
14% |
1.5794 |
B{RU} |
Ликвидная |
ООО "СФО РуСол 1" |
RU000A101DA6 |
8.96% |
5.9665 |
B{RU} |
Не активно торгуется |
ООО "СФО РуСол 1" |
RU000A101DB4 |
— |
— |
B{RU} |
Торгов почти нет |
ООО "СФО РуСол 1" |
RU000A101D96 |
— |
— |
B{RU} |
Торгов почти нет |
СФО Социального развития |
RU000A101UU8 |
— |
— |
CCC{RU} |
Торгов почти нет |
СФО Социального развития |
RU000A101UW4 |
— |
— |
CCC{RU} |
Торгов почти нет |
ООО "Транспортная концессионная компания” |
RU000A0JWU31, RU000A0ZYBA9, RU000A0ZYGF7, RU000A0ZYGG5, RU000A0JWU23 |
-- |
-- |
B+{RU} |
Все выпуски почти не имеют торгов на бирже |
SovCom Capital (Долл) |
XS2291914971 |
2.91% USD |
2.8504 |
Небольшой объем торгов |
|
МТС |
RU000A102VL3 |
8.84% |
1.9307 |
AA+{RU} |
Ликвидная |
Правительство Москвы |
RU000A1033Z8 |
9.25% |
4.7044 |
Ликвидная |
|
Атомэнергопром |
RU000A103AT8 |
8.27% |
3.4667 |
AAA{RU} |
Ликвидная |
АО "Синара - Транспортные Машины” |
RU000A103G00 |
11.1% |
3.3414 |
BBB{RU} |
Не очень ликвидная |
СОПФ "Инфраструктурные облигации” |
RU000A103RD6 |
9.4% |
2.4041 |
Не очень ликвидная |
|
Сбербанк |
RU000A103YM3 |
8.97% |
1.6242 |
Ликвидная |
|
ПАО "КАМАЗ" |
RU000A1043N3 |
9.62% |
A{RU} |
Ликвидная |
Как мы видим, хорошая ликвидность только у относительно известных и крупных компаний. Вам будет проще купить именно их. Не соблазняйтесь высокими процентами отдельных выпусков. Доходность 10+% обычно связаны с повышенной вероятностью дефолтов. Например, ФПК Гарант резко выросли в доходности в последнее время, что указывает на новости о проблемах в компании.
Не является инвестиционной рекомендацией.