Ты точно не знал про этот ОГРОМНЫЙ капитал
Многие из нас никогда не задумывались о том, что у нас есть два вида капитала.
Первый - финансы. Все что можно посчитать. Акции, квартира, деньги на счете.
Второй - человеческий. Все то, что вы можете заработать в будущем благодаря вашим навыкам, связям и скилам.
Самое удивительное, что многие не понимают величину своего человеческого капитала, ведь он в разы больше их собственного финансового!
Например, если вам 25 лет , вы зарабатываете 100 000 и ваш капитал сэкономленный миллион рублей, то к 65 годам, за 40 лет к вам в руки придет 48 миллионов!
(Без учета роста доходов и инфляции, но допустим рост будет покрывать инфляцию).
И вот, ваши знания, олимпиады, оконченный ВУЗ к 25 годам это не 1 миллион сэкономленных средств, а 48 миллионов! В 50 раз больше!
Кстати, именно поэтому, на зарубежных производствах очень трепетно относятся к предотвращению производственных травм. Ведь "леваки" понимают, человек выпавший из процесса не принесет денег в общество. И выгоднее сделать так, чтобы человек не травмировался и работал долго, и платил налоги. Шутки шутками, но молодцы.
Возвращаемся к капиталу. Допустим свободные средства будут появляться, но как и куда их направлять? Когда мы, разработчики, инженеры и в целом "бело-синие" воротнички начинаем входить в средний класс, у нас появляется возможность не только позволить себе базовые блага, но и что-то откладывать. Многие мои коллеги делают максимально простые вещи, n-я ипотека в бетон, или депозит или просто переводить в стейблкойны и хранить на meta-mask. Честно, ни один из способов мне не кажется верным для полного направления свободных средств. Часто, наши коллеги, говорят, что инвестиции это сложно, а там где сложно - есть риск потерять средства, и не хотят в это вникать. Я в целом согласен, мы умеем зарабатывать за счет написания кода, чертежей, надо продолжать усиливаться в этом, однако для себя факультативно я стараюсь разбираться в личных финансах.
Самый распространенный вопрос человека, который начинает что-то куда-то пристраивать, а куда? а во что? а какие пропорции? Сколько в акции, сколько в облигации, а квартиру как считать?
Что уже не работает
Раньше был универсальный ответ: вычитай из 100 ваш возраст и получаешь долю акций в портфеле. Тебе 20 лет? Загружайся акциями на 80 процентов. Тебе 65 и выходишь на пенсию? Оставь только 35 процентов.
Однако, есть хорошие новости. Формула устарела, тк была придумана, когда люди жили до 70 лет. Сейчас, медицина может нам подарить до 90 лет, а в скором времени и 100 лет может быть достижимыми. Так вот, если вы в 65 переведете большую часть портфеля в консервативные инструменты, инфляция может пожрать его и шанс остаться к 80 годам без денег это будет крайне болезненно.
Зарплата это, что за актив?
Наш человеческий капитал, это что? Бетон, акция или облигация?
Дальше я привожу свою рассуждения, на которые готов послушать взвешенную критику.
Если получили наследство в детстве и не планируете работать, то вы БЕТОН. Дорогой, с него можно снимать дивиенды, но им надо заниматься, а то обветшает и обесценится.
Если Вы выбрали путь госслужбы, например учителя, то это можно сравнить с ОБЛИГАЦИЕЙ. Как бы рынок не штормило, вы в конце месяца получите купон. То есть вы можете свой портфель строить более агрессивно, тк защитные активы, ваша зарплата, уже есть.
А если вы стартпер, бизнесмен? Это значит ваш доход сравним с АКЦИЕЙ. Рынок растет - вы растете. Рынок в пике - и карьера под угрозой. Следовательно, портфель стоит делать больше из защитных активов. Рисков у вас и так хватает.
Это прям мой случай, тк IT-карьера это очень крутые виражи, а учитывая, что большая часть рынка связана напрямую или косвенно с IT, то если рынок схлопывается, это и по мне прилететь может, следовательно в моем портфеле есть немало облигаций и инструментов, которые дают фиксированный кешфлоу. Больше таких разборов у меня в телеграм-канале https://t.me/codecapitalhub
Я Senior разработчик и для себя вижу два параллельных пути развития: профессиональный рост и личные финансы. Тк в какой-то момент сев и посчитав, я понял, что второе приносит на уровне первого. Однако, тк мой доход, я сам сравнил с Акцией, то и рост фондового рынка не защищает мои активы. И мой портфель в целом я считаю - рисковый. Но работать над этим интересно. Жду вашего мнения на гипотезу.
А у вас какой тип зарплаты?
Комментарии (41)
Real_Egor
10.05.2026 11:02Например, если вам 25 лет , вы зарабатываете 100 000 и ваш капитал сэкономленный миллион рублей, то к 65 годам, за 40 лет к вам в руки придет 48 миллионов!
Это уравновешивается тем количеством какашек, которые еще должны выйти из человека за те же 40 лет... (от 14 до 35 тонн)...
xSVPx
10.05.2026 11:02Таких не берут в космонаФты....
Совершенно похрен сколько денег вы получите на счет. Считать хоть для чего-то имеет смысл только те деньги, что останутся после обязательных платежей. На выходе можно и отрицательный капитал получить...
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02Так я же считаю за вычетом инфляции. А если вы хотите чистые, примените на себя. Это же пример. Если я приведу свои цифры, регион и это будет нерелевантно.
xSVPx
10.05.2026 11:02Зачем мне на себя примерять ? Я 40 лет не протяну скорее всего...
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02Еси вам 25лет и вы считаете, что 40 лет не проживете, то могу вас успокоить статистикой) А учитывая, что вы уже дожили до 25, прошли детскую/юношескую смертность, шансы дожить до 70 больше. И если не думать о финансовой подушке, то будет грустно, когда жизнь есть, а жить ее - нет.
xSVPx
10.05.2026 11:02Статистика применительно к одному опыту :)? Вы это всерьез или так толсто троллите ?
Вы не в ту сторону пугаете. Я вам одну вещь скажу умную, вы только не обижайтесь. Вам когда заурядный стоматолог вынесет счет на 3-5 млн руб, приходите, поговорим о капитале, деньгах и вот этом вот всём... А пока вы считаете какие-то виртуальные шкуры вполне живых медведей ничего кроме недоумения это не вызывает.
ЗЫ. И стоматолог - это по лайту... Есть врачи и диагнозы гораздо более неприятные. И деньги, к сожалению, часто почти не помогают.
MEGA_Nexus
10.05.2026 11:02Теоретические возможности не равно реализованные возможности. То, что ты молодой и перед тобой открыты все двери, это ещё не значит, что ты выберешь правильную дверь и станешь богатым и успешным. Так что считать нужно не возможности, а реальный капитал, который ты зарабатываешь здесь и сейчас, так как возможности не бесконечны и со временем пропадают, а реальный капитал с тобой остаётся.
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02Расчет выстроен на том, что вы как специалист востребован и продолжаете как и в 25 лет работать. Тут не учтен пик, что к 30-35 карьера стреляет и потом снижается. В среднем примерно так. Почему считаю идею верной? Потому что иначе банки бы не давали ипотеку 25летним. А если банки верят в людей, то почему люди в себя не верят?)
xSVPx
10.05.2026 11:02Ипотека безрисковый(касательно заемщика) для банка кредит. Возьмите у банка свои 48млн не предоставляя залога и поговорим.
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02Отсутствие риска вы как посчитали? 2008 год показал такой подход. Как впрочем и сейчас, взять ипотеку, даже под 25 процентов крайне тяжело.
xSVPx
10.05.2026 11:02Еще раз: относительно заемщика риска нету. Вы вообще читать умеете ? Там слов всего десятка два.
Банк рискует покупая недвижимость. Это да. Но сам заемщик и его неплатежеспособность банк никак не затронет.
Вы смогли получить свои 48млн в кредит без залога ? Да или нет :)?
Я не знаю кто вы такой, но мне эту ипотеку "суют во все щели". И те, кто хотел (есть несколько человек за год) ее тоже получили. Наверное магия больших белых доходов и чиствх кредитных историй...
Если вам банк не дает даже ипотеку , то банк в вас "не очень верит" :), ну или "верит, но неискренне"...
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02"Но сам заемщик и его неплатежеспособность банк никак не затронет."
Я вас не совсем понимаю. Банк выдаёт деньги под залог недвижимости, то есть риск уже частично обеспечен активом. Если заёмщик перестаёт платить — банк получает квартиру.
Проблема в том, что ипотека не является “безрисковым” кредитом для банка. Это показал кризис 2008 года в США. Пока цены на недвижимость росли — казалось, что рисков нет: даже если человек не платит, дом можно продать. Но когда рынок начал падать, выяснилось, что:
стоимость недвижимости может быть ниже суммы долга,
дефолты могут быть массовыми,
залог невозможно быстро реализовать,
а банкам приходится списывать убытки.
Именно поэтому тогда рухнули ипотечные бумаги и обанкротились крупные финансовые организации.
То есть ипотека — это менее рискованный кредит по сравнению с необеспеченным, но назвать его “безрисковым” нельзя. Иначе банковского кризиса 2008 года просто бы не существовало.
xSVPx
10.05.2026 11:02Вы чатботом что-ли это генерируете ?
Хотя нет, он бы понял сообщения на которые отвечает.
Если вы не понимаете разницы между кредитом без залога и ипотекой... Даже не знаю о чём тут можно говорить.
Вам лично банк сколько миллионов готов дать без какого-либо залога ?
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02я не понимаю к чему вы цепляетесь? Да, 48 млн налом банк не даст без объекта. Однако даже с объектом, банк оценивает вашу платежеспособность и просчитывает, какая вероятность, что вы и дальше будете исправно работать. Вы же говорите, нет, это не так. Автор кликбейт накинул.
Dmitry_K357
10.05.2026 11:02у меня отрицательный капитал в 26 млн. вообще живу и радуюсь, могу научить жить в отрицательном капитале =)
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02Расскажите) Правда если под отрицательным вы понимаете ипотеку, тут не совсем он и отрицательный)
ilriv
10.05.2026 11:02Личная квартира это не актив. А ипотека это пассив)
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02буду спорить. держите семеро!
Почему квартира актив? Да просто потому, что она может быть выведена на рынки и конвертирована в рыночную стоимость. Если у вас трешка, вы можете ее продать, купить однушку и остаться с кешем. Можете сменить регион. Вы можете ее сдавать!
Как делаю собтсвенно я, сдаю, а снимаю в другом месте и дешевле в 2 раза.
+ Если у вас есть собственная квартира, вам как минимум не нужно что-то снимать. Зафиксировали.
Почему ипотека пассив? Ипотека - это долг, но у вас и актив же есть. И технически ипотека - это пассив, но она дала вам актив. И если вы сделали это по хорошей ставке, то еще и выгодный актив. Также, зачастую, вы можете продать объект, погасить долг и получить дельту. В среднем прибыль будет - величина инфляции, тк квартира, как и хлеб - дорожает.
Как-то так.ilriv
10.05.2026 11:02Можно и собственную почку вывести на рынки и конвертировать в рыночную стоимость. Но это не актив.
Мои наручные часы это моя личная собственность, не актив. А коллекция раритетных часов у коллекционера - это актив.
Личная квартира не приносит доход, поэтому не актив. Инвестиционная квартира - это актив.
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02Что такое личная квартира? Вам ее выдали? Если это бюджетная, ведомственная, то да, не актив. А если купили - пожалуйста "декларируйте". Вы сами приняли решение купить такую, а завтра можете продать и купить дешевле. А можете сдать и снимать дешевле.
Ваши часы это тоже актив. Как и ноутбук. Все что вы можете продать за цену больше доллара - актив. Если вам надоел телевизор - продали, получили 50 баксов.
У меня нет "личных вещей", все есть актив или пассив. Почти все что меня окружает можно продать на площадке и получить что-то. Мы путешествуем с женой и дочерью с 30кг вещей. Это самые важные нужные вещи, но и даже они заменимы. 1 рюкзака с ручной кладью нам хватит для комфортной жизни. Шмотки, и тд можно купить.ilriv
10.05.2026 11:02Личная квартира это в которой я сам живу.
Я могу продать часы, ноутбук и квартиру, но не хочу. Не рассматриваю их как активы.
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02Еще раз. Вы только в ней жить можете? У вас там приворот, чтоли?)
Как аргумент, что квартира актив, если суд признает вас должником, он ваше имущество имеет право продать. И тейк "про единственное" уже не аргумент. Есть нюансы, но суть отражена.
То что вы не продаете, и не хотите и не рассматриваете, не перестает делать их активами. Также в случае долга, предметы роскоши имеют право изъять. Если это "с-Алика", ну детствительно, не актив.xSVPx
10.05.2026 11:02В РФ единственное жилье ведь взысканию не подлежит. О чём вы ?
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02Были и обсуждаются кейсы с “роскошным” единственным жильём, когда суды рассматривают возможность реализации объекта с предоставлением должнику более скромного жилья. Это редкая и спорная практика, но сам принцип абсолютной неприкосновенности единственного жилья уже давно не выглядит таким однозначным.
ilriv
10.05.2026 11:02Я сам принял решение, что моя квартира - это не рыночный актив. Я решил что это моя собственность, она не выставлена на продажу. Жить в своей квартире удобней чем в съемной квартире.
Суд признает что единственное жилье это личная собственность, которая необходима человеку.
Да, я мог бы превратить квартиру в актив. Например мог бы сдавать ее в аренду.или выставить на продажу чтобы зафиксировать прибыль. Для этого надо предпринять определенные действия, но я их не предпринимаю.
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02ну вот и все. это лично ваш выбор. Однако активом он быть не перестает. Просто это рамки. Вам так удобнее, как и большинству людей. Это у нас еще от наших предков, тяга к своей пещере. Ничего плохого в этом не вижу. Мне нравится кочевать, и такие предки были.
ilriv
10.05.2026 11:02Ничто не является активом само по себе. Над объектом необходимо предпринять какие-то действия чтобы он превратился в актив. То есть надо включить объект в коммерческую деятельность. Например из квартиры надо вывезти личные вещи, подготовить к сдаче, установить стоимость и выставить объявление. Тогда она станет активом (пока с нулевой доходностью). Когда я начну получать деньги от нанимателя, тогда актив начнет приносить доход.
А пока я сам живу в этой квартире, у меня нет возможности получать с нее доход и она пока не является активом.
Это не тяга к пещере. Из съемной квартиры рано или поздно придется съезжать, а два переезда равны одному пожару.
Ninil
10.05.2026 11:02Почему квартира актив? Да просто потому…
Мда… После такого комментария даже комментировать что-то смысла нет. Первый класс школы финансовой грамотности вы точно прогуляли…
jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02А можно аргументировать? Я привел аргументацию. Квартира это объект.
В чем разница, это личная собственность или продать ее и на "проценты" жить? Какие-то рамки... Но очень буду рад почитать ваше мнение. Именно за этим я пришел. Тк жить в пузыре своих идей крайне стремно.Ninil
10.05.2026 11:02Прямой следствие из определения актива и пассива: квартира, в которой вы живёте, считается пассивом, потому что она требует постоянных расходов, но не приносит дохода. Если вы её будете сдавать то это станет активом.
Если всё равно не согласна, то рекомендую сначала изучить тему что такое актив-пассив.jakut_bmstu Автор
10.05.2026 11:02Почему "не согласна"? Я мужчина. Из статьи это видно. Или вы тоже ее также внимательно читали?
У меня есть квартира, я ее сдаю. Снимаю другую. У меня есть актив.
А вы если купили и живете в ней, у вас нет актива. Ну окей.
Мне комфортнее ощущать так. Вам по другому. Изучить тему? Кидайте ссылку. Однако я привел мои умозаключения.
Машина это пассив? По всем учебникам да. Но как только я ее продаю - она актив. Как только сажусь таксовать - актив.
А из пассива можно так сделать? Кредит за отпуск можно вот так обернуть во что-то?
Badsanta83
10.05.2026 11:02Сеньор разработчик в жизни не скатится до историй про успешный успех. Особенно на Хабре
Ninil
10.05.2026 11:02Ну так “ощущать” вам не запрещают. Вам указывают тут в комментариях на то, что не надо свои “ощущния” продвигать как какое-то открование и спорить с фундаментальными теор. знаниями. Вам указали на вашу ошибку, а деле - ваш выбор: продолжать ощущать или начать разбираться в теме.
PS ой, только обратил внимание, на ник - не ожидал от выпускника любимой баумнаки такого подхода…
lyazbuxa
А что насчет мнения, что если я работаю в IT, то инвестировать в айтишку не надо? Диверсификация рынков нужна, и как-будто бы мне надо инвестировать в real-estate, фарму и тд, но не айти.
jakut_bmstu Автор
Хороший вопрос! Я думал об этом. Однако тут я бы сказал так, если вы работаете в сферу строительства РФ, то инвестировать в стройку я бы не стал. Так как действительно, есть риски.
Айтишка, особенно мировая, крайне большой рынок. И сейчас, айтишка есть как в стройке, так в фарме и везде. И наверное, именно для айтишников этот риск минимален.