Продолжаем разбирать феномен крупнейшей площадки для торговли мемкоинами Pumpfun. Если вы не читали первую часть статьи "Pumpfun. История создания самой крупной площадки для торговли мемкоинами", то вот ссылка на нее.
Содержание:
Экономика Pumpfun: как работает площадка и кто сколько зарабатывает?
Метрики проекта Pumpfun. Доходы, пользователи и безудержный рост.
Скандалы вокруг проекта и отмена площадки. Как желание наживы сводило людей с ума?
Токен проекта Pumpfub - PUMP. Что известно о нем, токеномика и когда появится?
1. Экономика Pumpfun: как работает площадка и кто сколько зарабатывает?
Для тех, кто не читал первую часть материала, напомню, Pumpfun — это автоматизированная платформа для запуска мемкоинов без кода. Экономика проекта построена на bonding curve и понятной схеме распределения токенов.
Схема работы простая:
Создатель токена платит $1 и получает 20% эмиссии;
Остальные 80% продаются пользователям по кривой, где каждый следующий покупатель платит дороже;
Все токены продаются в одной транзакции через smart-контракт.
Комиссии на Pumpfun:
3% с каждой покупки отправляются в фонд платформы
1% уходит на выплату стимулов и партнёрских программ
После появления токена $PUMP часть комиссий будет отправляться на его откуп и на стейкинг награждения.
Платформа не требует ликвидности — она создаётся автоматически через покупку токенов. Это позволяет быстро запускать монеты, но делает цену очень чувствительной к оттоку пользователей.
Pumpfun — это автоматизированная мем-экономика, где основную прибыль получают:
Создатели мемкоинов;
Первые покупатели (боты, инсайдеры);
Сама платформа через комиссионные.
2. Метрики проекта Pumpfun. Доходы, пользователи и безудержный рост.
Самое интересное в Pumpfun инвестору в его возможный токен это, конечно, же его метрики. И с ними полный порядок, в отличии от большинства крипто проектов.
Начнем с самого интересного показателя - Daily Revenue (ежедневной доходности).
На момент написания статьи Pumpfun сгенерировал почти $800 млн. выручки, делая каждый день больше миллиона долларов. Показатель растет все время с момента создания площадки, а основной рывок в доходах пришелся как раз на пик цикла мемкоинов на Solana.
По количеству запущенных токенов показатели слегка просели относительно хайпа цикла мемкоинов. Всего же было выпущено более 11 миллионов токенов.
С количество активных адресов та же история. На диаграмме ниже видим просадку после пика цикла мемов, затем снова постепенный равномерный рост.
На момент написания статьи за последние 24 часа было создано 20 709 токенов, из которых 198 перешагнуло необходимый порог по капитализации и вышло на Raydium.
Пиковые недельные обороты достигали $3,3 млрд. Это очень хорошие цифры даже для рынка в состоянии эйфории.
3. Скандалы вокруг проекта и отмена площадки. Как желание наживы сводило людей с ума?
В дополнение к тем инновациям, которые Pumpfun применил для торговли мемами, они сделали еще один очень важный шаг. Ввели прямо на сайте трансляции, которые может вести каждый создатель мемкоина.
И тут началась вакханалия.
Pump.fun стал не просто платформой — а субкультурой. Смесь треша, угара и финансов. Создатели мемкоинов начали творить настоящую дичь, чтобы их монета становилась популярней.
Люди буквально сходили с ума.
Один пользователь запер себя в клетке, пообещав не выходить, пока его монета $CLOWNBLOOD не достигнет капитализации $1 млн.
А вот этот безумец (скрин ниже) угрожал, что убьет рыбок в пакете из пистолета, если зрители не будут покупать его мемкоин.
Ну а после того, как один из "фаундеров" заявил, что покончит с собой, если цена капитализация его мемкоина не превысит $1 млн., прямые трансляции закрыли.
«Чтобы обеспечить абсолютную безопасность наших пользователей, мы приостановим функцию прямых трансляций на сайте на неопределенный период времени, пока инфраструктура модерации не будет готова справиться с повышенным уровнем активности», — так объяснило свои действия руководство площадки.
Разумеется, самым креативным создателям монет удавалось раскачать свои токены до больших капитализаций, после чего, как правило, они продавали свою часть эмиссии, тем самым роняя цену проекта в ноль.
4. Обратная сторона Pumpfun.
Благодаря провокационному контенту, удобной модели создания монеты и перечисленными преимуществам, Pumpfun удалось привлечь на свою платформу молодую аудитории, зачастую, еще не сформировавших свою картину мира людей. Отсюда и столько историй со сломанными судьбами, долгами и кредитами.
Обратной стороной Pumpfun, как и других площадок, связанных с азартом и иллюзией быстрого пути к богатству, вроде казино, является - развитие в людях лудомании. А на сегодняшний день уже понятно, что это достаточно большая проблема для современного общества.
Причем, сегодня, учитывая не до конца понятную регуляцию криптовалют, мемкоины запускают даже известные личности, показывая молодежи тем самым, что это нормальная история.
Самый большой пример здесь, на мой взгляд, если не брать откровенный скам, это токен действующего президента США Дональда Трампа $TRUMP. Думаю, о нем не слышал только ленивый. Я тогда записывал свое мнение - участвовать ли в этой истории вообще или нет, и оказался, по большому счету прав.
Здесь схема чуть отличная от описанной в предыдущей статье. Это запуск мемкоина профессиональной командой от имени публичного лица с целью заработка. Была создана монета, ее заранее откупили, затем скинули контракт в твиттер Трампа, толпы людей, разумеется, кинулись его покупать. Но суть в том, что в самый разгар того, как все мои знакомые, даже не связанные с криптой, писали и спрашивали «А как купить токен Трампа?», приближенные к команде люди уже продавали свои позиции в огромный плюс. По ончейн информации были видны сделки, где «неизвестный кошелек» покупал токен $TRUMP на $1 млн, а продавал за $150млн.
А кому продавал?
Правильно. Всем, кто проснулся и судорожно начал закидывать на кошелек Солану для покупки $TRUMP.
Большинство людей в большом минусе. График токена $TRUMP приложил ниже. Кто-то из них больше не будет связываться с криптой, для кого-то это станет уроком. Кто-то, возможно, вернется в крипту, познакомившись с ней благодаря этой монете, но уже будет заниматься нормальными вещами.
Но страшнее всего, если человек заработал на этом денег. Как говорят - «если ты один раз выиграл в казино большую сумму, то обязательно вернешься еще». Именно так и многие новички в индустрии слили свои депозиты на мемкоинах.
Другая история. Один пользователь из YouTube-комментариев к видео о Pumpfun рассказал, как продал свою NFT-коллекцию, чтобы вложиться в “перспективный мемкоин” $FREEDOMPEPE.
«Купил монету на $4 300, цена ушла в -97% за 2 часа. Осталось $120. Так как деньги, которые я закинул в этот мем были той самой заначкой на квартиру, пришлось съехать к друзьям. Теперь покупаем мемкоины вместе»
Ладно. Последнюю строчку я добавил от себя. Но вот его уже реальный второй комментарий:
“Я не виню Pump.fun. Я виню себя. Но я бы всё равно попробовал ещё раз.”
Я, как автор крипто комьюнити слышал множество историй и от подписчиков. Возможно, как-то сделаю об этом отдельный материал.
5. Проблемы с регуляторами. SEC & Pumpfun.
Проблемы с позиционированием и общественным давлением привлекли как еще большее внимание аудитории, так и внимание регуляторов.
Pumpfun попал под прицел SEC (Комиссии по ценным бумагам США) после серии жалоб и обвинений в создании финансовой пирамиды. Первым шагом был иск от инвестора, потерявшего $231 — но расследование вскрыло новую информацию и выдвинуло обвинения:
Схемы Pump & Dump
Отсутствие KYC и AML
Маркетинг, направленный на подростков и уязвимые группы
Разрешение создания токенов с экстремистскими названиями (включая $SCHOOLSHOOT, $HITLERLOVE и пр.)
Нарушение теста Хоуи (ожидание прибыли, влияние усилий платформы на цены активов и отсутствие полезности токенов).
Пару дней назад аккаунты платформы и её основателей в Twitter были заблокированы.
Если говорить о потенциальных рисках для платформы и основателей, то здесь может быть огромное количество вариантов - от огромного штрафа до реальных сроков и запрета на участие в финансовых рынках. А дело против Pumpfun может стать самым громким процессом в истории мемкоинов, что повлияет и на другие сектора крипты.
6. Токен проекта Pumpfun - PUMP. Что известно о нем и когда появится?
Что на данный момент известно о возможном токене $PUMP от Pumpfun? Фактически, токен - это попытка капитализировать успех платформы и создать утилитарный токен для всей экосистемы.
Ну и приятный бонус - команда очень хорошо заработает, если токен запуститься успешно.
Utility токена PUMP. Для чего он нужен?
Оплата комиссий;
Получение доступа к премиум-инструментам;
Участие в DAO-голосованиях;
Стейкинг для получения дополнительных токенов;
Использование в листингах и продвижении токенов.
Токеномика $PUMP.
По токеномике известно пока не так много:
Общее предложение: 1 000 000 000 $PUMP;
25% — пойдут на аирдроп ранним пользователям - трейдерам и создателям мемкоинов;
Остальное: разработка, маркетинг, резерв, пулы. Точные цифры и график разлоков пока нам не показали.
Фактически, $PUMP - это будет первый токен, который является инфраструктурой для торговли мемкоинами. В таком случае, его можно рассматривать как прокси ставку на мемкоин сектор. Логика тут такая:
Рынок мемкоинов растет - Хайп растет - Пользователи идут торговать мемкоинами - Объемы торгов растут - Площадка зарабатывает больше - Больше средств идет на откуп токена $PUMP и создается большее давление покупок на стакан - У людей разгоняется еще большее фомо от упущенной возможности купить токен раньше - Они заходят по высокой цене.
Ну а в том, что на старте торгов и в дальнейшем на токене будут организованы манипуляции, я не сомневаюсь. Уж кто-кто, а эти ребята профи.
7. Выводы. Pumpfun изменил индустрию или лишь показал ее лицо?
У каждого может быть свое отношение к Pumpfun. Я знаю ребят, которые заработали на ней свой первый более менее весомый капитал. Они любят pumpfun. Но также знаю и тех, кто потерял там все свои деньги. Они его ненавидят. Есть и отдельные категории людей, которые вообще не воспринимают мемкоины. И они тоже имеют право на свое отношение к этому явлению.
Но глупо отрицать огромный вклад Pumpfun как в культуру мемкоинов, так и в развитие криптовалют. Ведь, это именно они сделали доступным создание монеты за пару кликов, тем самым снизив барьер входа в web3 до $1 и 1 минуты. Именно они превратили элемент культуры - мем - в актив и дали возможность каждому почувствовать себя создателем криптовалюты.
Но так Pumpfun спровоцировал сотни тысяч людей на иррациональное поведение, на трату последних сбережений в погоне за тем самым мемкоином на тысячи иксов, создал настоящий пузырь на рынке крипты и стал символом безумия и шизо-крипты.
Pump.fun дал нам будущее, в котором деньги — это шутка. Вопрос в том, кто будет смеяться последним.
Спасибо за прочтение и лайк! Если вам интересна тема крипты и финансов, то подписывайтесь на наш Telegram-канал. Там мы пишем о том, чем занимаемся сами, делимся мнением о новостях на рынке и новых темах.