Понятие стабильности в основном в экономике характеризуется качественным образом. В настоящей статье стабильности даётся числовое определение.
В качестве меры стабильности/нестабильности выберем стандартное отклонение отнесенное к среднему значению абсолютного валютного курса. Стандартное отклонение будет характеризовать изменчивость (нестабильность) валюты. После отнесения на среднее значение можно будет сравнивать отдельные валюты между собой. Для меры стабильности определим следующую формулу.
Здесь - ряд истории абсолютного курса для валюты под номером
,
- операция вычисления стандартного отклонения,
- операция вычисления среднего значения.
Чем эта мера меньше тем валюта стабильнее. И наоборот. Чем мера больше тем валюта нестабильное.
Все сделано в кагл. Для расчета создана тетрадка (см. https://www.kaggle.com/eavprog/abs-reit-stab). Там идёт ежедневный пересчет рейтинга стабильности.
Для этого подгружается история абсолютных валютных курсов.
Далее происходит расчет меры стабильности для разных временных участков. Расчет выполняется для диапазонов: 5 лет, один год, полгода, квартал и месяц.
Валюты сортируются по возрастанию меры нестабильности и выводятся на столбчатую диаграмму. Таким образом можно видеть какие валюты стабильнее.
Кроме того выводятся графики абсолютных курсов трёх самых стабильных и трёх самых нестабильных валют. Для сравнения все курсы нормированы по среднему значению.
В результате проведенных расчетов были выявлены интересные факты. Вот полный рейтинг.
Оказывается самой стабильной валютой за последние 5 лет (для расчета на конец января 2022 года) является Индийская рупия. Стандартное отклонение у нее в районе 2% от среднего. Т.е. средние дневные колебания около 2%.
Самой нестабильной за последние пять лет является Аргентинское песо. Для нее стандартное отклонение находится в районе 60% от среднего. Теперь посмотрим нормированные к среднему графики самым стабильных валют.
Как видно из графика победитель за все пять лет не выходил из диапазона ±6% от среднего.
Теперь посмотрим на графики самых нестабильных валют.
Валюта Аргентины испытала почти десятикратное снижение абсолютного курса. Потому и мера нестабильности у нее 60%.
Подведем итоги. Получена методика вычисления стабильности для валют. Методика даёт конкретное численное значение для метрики стабильности.
Это позволило отсортировать валюты и указать самые стабильные и самые нестабильные.
Получен неожиданный результат (касательно самой стабильной мировой валюты за последние 5 лет).
Комментарии (11)
0xC0CAC01A
09.02.2022 21:01А есть исследование какие валюты обесценились меньше других за последние 10-50 лет?
ner0
10.02.2022 11:41Обесценились относительно чего? XDR? Доллара США? Унции золота? Бочки нефти? БигМака?
А какую задачу поможет решить знание об обесценивании? Копить наличные под матрасом, даже в валюте с околонулевой инфляцией, нет смысла. Деньги должны работать, быть в обороте, приносить пользу их владельцу.
0xC0CAC01A
11.02.2022 01:54Обесценились относительно чего? XDR? Доллара США? Унции золота? Бочки нефти? БигМака?
Ну, понятно, что нужно взять точку отсчёта. Например, комбинацию стоимости унции золота, квадратного метра жилья в условном среднем месте, и биг-мака.
А какую задачу поможет решить знание об обесценивании? Копить наличные под матрасом, даже в валюте с околонулевой инфляцией, нет смысла. Деньги должны работать, быть в обороте, приносить пользу их владельцу.
Ну, я вот не знаю, куда их стоит вкладывать, чтобы получить стабильный рост и с разумным риском. И Уоррен Баффет - похоже, тоже. Но Вы, я уверен, знаете. Так что расскажите.
materiatura
09.02.2022 22:23+2"Абсолютный валютный курс" - оксюморон, невозможное сочетание. Абсолютная величина, - она рассматривается сама по себе, без соотношения с другими величинами, так как обладает определенной сущностью. Ну, абсолютный ноль температуры, например. Курс валютный - это всегда соотношение, выражение стоимости одной валюты в единицах другой. Можно (если можно конечно же)), теоретически, найти абсолютную валюту и тогда курс реальных валют выразить в ней, но не возможно вычислить "абсолютный курс", т.е. "абсолютное отношение". Этакое "стабильное непостоянство" или "определенная неопределнность".
REPISOT
09.02.2022 22:27+2Не верю. У вас выходит, что рубль настолько же стабилен как английский фунт (GBP) и сильно стабильнее швейцарского франка (CHF).
tarekd
10.02.2022 00:53Согласен. Единственное что приходит в голову, когда RUB и CHF будут вести себя одинаково, это если сравнивать вторые производные. Рубль довольно равномерно "дешевеет", в то время как франк довольно равномерно стабилен.
tetelevm
10.02.2022 10:01+2Как я понимаю, здесь под "стабильная валюта" показывается просто валюта, курс которой не меняется сильно в течение пары дней. Но та же википедия:
Твёрдая валюта (англ. hard currency) — валюта, покупательная способность и обменный курс которой остаются стабильными и не склонны к снижению.
Возьмём самую стабильную за 5 лет - рупию, и одну из самых нестабильных за 5 лет - франк, и посмотрим, что с курсом за 20 лет. В 2002 у обоих валют была нижняя локальная просадка примерно одинаковой величины, так что исходные данные примерно равны, если судить только по графикам. Курс доллара к
Рупия: (2002) - 49, (2022) - 75
Франк: (2002) - 1.69, (2022) - 0.92
То есть, рупия в полтора раза упала в цене, а франк почти в 2 раза вырос за последние 20 лет по отношению к доллару. Также замечу, что по графику с 2012 года рупия непрерывно падает (и попутно лихорадится), а у франка практически прямая.
Стабильная валюта в обычном понимании - то, что не подвержено большой инфляции и не стабильно падает по отношению к другим валютам (доллар). RUR нестабильный не потому что он может прыгнуть туда-сюда на 10% из-за плохих переговоров, а потому что он стабильно (хех) падает последние много лет. А GBP стабильный потому, что Великобритания может выйти из ЕС, а на курсе это не скажется, и он за пределы 0.6-0.8 (usd/gbp) выходил последние разы (вниз) в 2005-2007 году, а вверх аж в 1985.
StanislavL
10.02.2022 11:38Я бы предложил чуть другой вариант. Взять 10 крупнейших валют (по капитализации) за базу. И считать изменения каждой валюты к этой корзине. Падение курса к корзине есть признак нестабильности.
Вы сейчас измерили скорее волатильность, а не стабильность.
Sergey-Aleksandrovich
10.02.2022 15:42+1Вы это все вот пытались промоделировать/просчитать на исторических данных (за, хотя бы, 200 лет) о курсах хотя бы десятка валют? И какие выводы за периоды 30/60/150 лет и за весь период?
Ninil
Так что такое абсолютный курс валюты? Как учитывается ли деноминация валют (и надо ли ее учитывать)? Какие цели и выводы (не те, что в статье — мол посчитали такую-то цифру, а ответ для чего мы эти цифры посчитали)?
Статья похожа на какой-то сборник комментариев к ноутбуку.