В этой небольшой статье я рассмотрел движение цены акции с точки зрения дивидендов. Может показаться, что это и так ясно, чем ближе дивиденды, тем выше цена, однако, возможно попробовать спрогнозировать, до куда она может дорасти или упасть. В этом примере рассмотрены акции голубых фишек, которые заплатили или заплатят дивиденды в этом году на текущий момент времени.

Внимание: статья, скорее всего, зайдёт только тем читателям, кто торгует на бирже или интересуется данной темой.

Из всех голубых фишек я выбрал только 5 компаний, которые уже заплатили или заплатят в этом году:

Затем на графике отметил изменение дивидендной доходности в зависимости от цены покупки в процентах за 60 дней до даты выплаты. Ключевое — это оценка динамики изменения дивидендной доходности и сравнения её с дивидендами других акций.

Новатэк, Норникель и Татнефть держатся особняком и не нужно быть Нострадамусом, чтобы предсказать, что едва ли цена акций Татнефти сильно изменится за 6 рабочих дней до выплаты.

А вот если посмотреть на Газпром и МТС, вот это уже становится интересно. Обе компании на текущий момент показывают доходность существенно выше текущей ключевой ставки 9,5%. У обеих явная растущая тенденция, т.к. ясно, что чем выше цена акций, тем ниже от неё див-доходность.

Рассмотрим подробнее цену акции Газпрома в зависимости от её див-доходности:

На момент написания статьи 24.06.2022 цена на газпром крутится в пределах ± 300 рублей. Если предположить, что есть люди, которые покупают акции под дивиденды и они готовы покупать МТС с текущей доходностью чуть более 12%, то возможен ли рост на этом фоне газпрома выше 430 рублей за акцию. Как видно из таблицы доходность у Газпрома чуть выше 12% начинается с этой цены.

Конечно здесь оцениваются акции только с позиции дивидендной доходности без колоссальной массы других факторов. Однако даже с этой точки зрения потенциал для роста есть. Не стал рассматривать другие годы из-за того, что текущий рынок уж очень сильно отличается от того, что было.

Репозиторий с исходным кодом на python

Спасибо за внимание. Не ИИР.