Ещё в феврале OpenAI начала пичкать ChatGPT таргетированной рекламой, паразитирующей на личной привязанности пользователей к этому ИИ-генератору. Сам Сэм Альтман изначально называл такой шаг «крайней мерой». А теперь, по данным Axios, OpenAI уже планирует получить от этой рекламы $2,6 млрд до конца текущего года, а к 2030 году компания ожидает, что рекламная выручка (ARR) достигнет $100 млрд!
Возникает главный вопрос: оправдала ли себя эта крайняя мера? Спасло ли будущее OpenAI превращение ChatGPT в рекламную помойку, торгующую пользовательскими данными?
Чёрта с два! Мне кажется, люди просто не осознают, насколько глубокую яму вырыл себе Альтман.
Ранее в этом году финансовый директор OpenAI Сара Фрайар заявляла, что в декабре 2025 года компания достигла регулярной годовой выручки (ARR) в $20 млрд от платящих пользователей. Это значит, что за один только декабрь OpenAI заработала $1,66 млрд. Недавно произошел массовый уход пользователей из ChatGPT (об этом чуть позже), так что давайте предположим, что их ARR остался примерно на том же уровне. Это означает, что внедрение рекламы увеличило доходы OpenAI... всего на 0,5%. Стрелка на спидометре едва дрогнула!
Да, OpenAI заявляет, что к концу года планирует получить от рекламы $2,6 млрд. Но прогнозы OpenAI почти всегда раздуты. Ранее я подсчитывал, что если выручка OpenAI продолжит расти текущими темпами, то в 2026 году она составит около $30,8 млрд. То есть даже при самом идеальном сценарии реклама увеличит их доходы лишь на 8,4%.
Заметьте: речь идёт о выручке, а не о прибыли. В той же статье я прикинул, что убытки OpenAI за 2026 год составят как минимум $22,2 млрд. И снова: даже в лучшем случае эти рекламные копейки сократят убытки компании чуть больше чем на 10%.
В моменте это выглядит так себе, но долгосрочная перспектива — ещё хуже.
Давайте будем щедрыми и поверим в их фантастические прогнозы по рекламе. Насколько эти $100 млрд помогут их общей бухгалтерии?
Ранее OpenAI предсказывала, что в 2029 году её общая выручка составит $125 млрд. Если мы добавим сюда новый прогноз в $100 млрд рекламных доходов к 2030 году, можно предположить, что теперь компания рассчитывает заработать в 2029 году около $225 млрд.
Звучит мощно. Но этого недостаточно.
Собственные прогнозы OpenAI показывают, что при выручке в $125 млрд компания шла к годовым убыткам в размере $115 млрд в 2029 году. То есть даже с этой гигантской рекламной инъекцией компания всё равно закроет год с убытком в $15 миллиардов! Я понимаю, что в тексте много нулей, но такой уровень потерь вообще не вяжется с понятием устойчивого бизнеса.
И не забывайте: это мы ещё говорим о крайне оптимистичном сценарии.
Сообщается, что OpenAI немного урезала свои аппетиты, заявив инвесторам, что к 2030 году планирует потратить на вычислительные мощности «всего» около $600 млрд. Для контекста: аналитик Эд Зитрон выяснил, что в 2025 году OpenAI потратила на сервера Microsoft около $13 млрд. Внутренние документы OpenAI прогнозируют убыток в $14 млрд в 2026 году при выручке в $20 млрд — это значит, что в этом году на вычисления уйдёт около $34 млрд.
Давайте предположим довольно линейный рост затрат на железо: $100 млрд в 2027-м, $150 млрд в 2028-м и $303 млрд в 2029-м — вот и набегают те самые $600 млрд расходов к 2030 году, о которых они говорят инвесторам.
Это означает, что в 2029 году у OpenAI будет $125 млрд от подписчиков и $100 млрд от рекламы. А расходы на вычисления составят $303 млрд. Итого: чистый годовой убыток составит $78 миллиардов!
И повторюсь: этот сценарий основан на их собственных, до смешного оптимистичных цифрах выручки.
Проще говоря, этих рекламных денег даже близко не хватит, чтобы хоть сколько-нибудь существенно отсрочить неизбежный финансовый коллапс OpenAI.
Так стоило ли оно того?
Что ж, OpenAI уже потеряла важного исследователя. В статье New York Times Зои Хитциг (Zoë Hitzig) подробно объяснила, почему уходит из компании Альтмана: «У меня есть сомнения по поводу рекламной стратегии OpenAI». Она пояснила, что компания планирует эксплуатировать базу своих пользователей с помощью гипертаргетированной рекламы, используя личные данные, которые собрали чат-боты. Это делает людей уязвимыми для совершенно нового уровня манипуляций.
Пользователи разделяют мнение Хитциг. Сообщалось, что 1,5 миллиона человек удалили аккаунты OpenAI из-за решения компании заключить контракт с Пентагоном (от которого, к слову, отказалась Anthropic). Но этот массовый исход почти наверняка был подогрет и внедрением рекламы для платных подписчиков ChatGPT. Поскольку два эти события совпали по времени (что заставляет Альтмана и OpenAI выглядеть безумно отчаявшимися), мы никогда не узнаем, какая именно из двух причин перевесила.
Короче говоря, эта реклама, скорее всего, вредит OpenAI гораздо сильнее, чем вы думаете, поэтому на вопрос «А стоило ли?» ответить трудно.
В одной из прошлых статей я писал:
«Запуск рекламы в OpenAI — это как если бы капитан "Гинденбурга" махал в окно рубки игрушечным огнетушителем, пока языки пламени уже лижут бока огромного баллона с водородом. Это вообще не решение проблемы, но внешне чем-то на него похоже, и, возможно, позволит продлить иллюзию, что "всё в порядке", ещё совсем ненадолго».
И, кажется, я был абсолютно прав. Весь этот бардак лишь доказывает, насколько сильно Сэм Альтман отчаялся удержать этот спектакль от провала хотя бы ещё на чуть-чуть.
А что думаете вы?