Изображение: Pexels
Не все предприниматели знают об этом, но на современном фондовом рынке есть возможности для корпоративных инвестиций. Как же заработать дополнительных денег для компании с минимальным риском?
Примечание: речь в тексте пойдет об инвестициях на Московской бирже с помощью услуг лицензированных брокеров, работу которых контролирует Центробанк. Тема структурных продуктов не имеет ничего общего с работой на Форексе и другими видами финансовой деятельности. Для совершения операций, описанных в материале нужно будет открыть брокерский счет.
Что такое структурные продукты
На бирже продают и покупают далеко не только акции. Значительной популярностью у инвесторов пользуются и так называемые производные инструменты – фьючерсы и опционы. В их основе лежит базовый актив – например, акция определенной компании, а продают и покупают право или обязанность в будущем совершить сделку с этим активом по заранее оговоренной цене.
Но можно нырнуть еще глубже и создать на базе нескольких таких производных инструментов еще один, с заранее известными параметрами рыночного риска. Это и будет структурный продукт.
Основной момент – при использовании структурных продуктов можно полностью исключить риск финансовых потерь. Это снижает возможную прибыль, но дает гарантированную защиту – в случае неблагоприятной динамики базового актива компания вернет себе абсолютно всю инвестируемую сумму.
Сколько можно заработать
Доходность структурного продукта меняется в зависимости от коэффициента участия и изменения стоимости базового актива (акции, индекса и т.п.)
Пример:
Если вы выбрали коэффициент участия в 70%, а цена базового актива изменилась в нужную вам сторону на 10%, то доход составит 7%.
То есть прибыль оказалась меньше, чем при вложениях в сам базовый актив, но компания гарантировала себе сохранность средств, если бы его цена пошла в неблагоприятную сторону.
В одной из предыдущих статей мы разбирали использование структурных продуктов для частных инвесторов на примерах реальных стратегий на август текущего года. Вот спецификация одной из них (защита капитала на уровне 100%):
Использование структурных продуктов позволяет получать и доход, который будет выше, чем при вложениях в сам базовый актив – для этого нужно отрегулировать параметры продукта (его срок, уровень защиты капитала и т.п.).
Как инвестировать в структурные продукты
Все довольно просто – для начала нужно открыть корпоративный брокерский счет, сделать это можно онлайн (выбирайте опцию «при помощи консультанта»).
После открытия счета вы получите доступ в личный кабинет, где можно оформить структурный продукт. В договоре фиксируются все его параметры:
- Базовый актив
- Уровень защиты капитала
- Направление движения базового актива (рост или падение)
- Начальная цена базового актива
- Коэффициент участия
- Срок структурного продукта
На этом все – останется только дождаться исполнения заданных условий.
Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:
Комментарии (31)
motpac
31.08.2019 18:10+1Я как пользователь структурными продуктами западных эмитентов ожидал более развернутого описания «структурок», а тут скудно и скучно. Нет объяснений за счет каких инструментов достигается защита капитала, нет оговорок про купонный доход, барьеры защиты. Показать скриншот по одной структурке и ничего не объяснить...?
И почему только корпоративные клиенты могут их использовать???
Tarson
31.08.2019 18:22Не все предприниматели знают об этом, но на современном фондовом рынке есть возможности для корпоративных инвестиций.
Откуда у предпринимателей свободные средства? Кредит из банка что-ли? Таких предпринимателей один на сотню, да и то, он лучше в развитие своего предпринимательства вложит…
DmitriyTitov
31.08.2019 19:52Свободные деньги у контор, как и у людей, бывают. И когда свободной становится значительная по меркам субъекта сумма, вопрос о вложении этих денег и хотя бы защиты их от инфляционных рисков становится совсем не пустым (а есть и другие риски).
DmitriyTitov
Вот эти структурные продукты очень напоминают известную интернет-разводку с красивым названием «бинарные опционы». То есть я понимаю, что тут всё помягче, и абсолютно законно (хотя и там, наверное, законно). Но вот эта фраза:
сразу раскрывает суть: никакие это не инвестиции, а очередная разводка.Для тех, кто не в курсе ситуации: инвестиций без риска не бывает (условно-безрисковыми считаются вложения в гособлигации, но это тоже весьма условно). Здесь же после фразы о возврате всей суммы очевидно одно: это обман, или утаивание сути. Как минимум всю сумму нельзя вернуть, потому что стоимость денег это функция от времени. Но и это, я полагаю, здесь не главное.
lowtechomega
Это и есть порожняк типа форекса. И не «как заработать» а «как потерять все деньги». Что-то историй успеха не слышно у авторов/компании. Отчего не опубликовать открытые итоги всех торгов? Их главная цель, чтобы кто-то отрыл брокерский счет — а дальше из него будут тянуть деньги и довольно быстро хозяин потеряет все. Не лучшие времена у таких компаний, даже на хабре стали постить.
Не так давно один мой товарищ поиграв в вирутальные деньги снес очередному брокеру все деньги от продажи квартиры. Конечно, вполне закономерно, через 2 дня он лишился всех «инвестиций», а ведь как выигрывал!!! Даже показывал.
DmitriyTitov
Не, не так всё страшно здесь. Брокер не хочет, чтобы вы «проигрывали» деньги. Тогда у него не будет комиссий.
Но, тем не менее, брокеру выгодно чтобы вы «играли», т.е. часто покупали-продавали, или же отдавали деньги на управление. Это как подписка на услуги, именно к этому и стремится брокер.
Ваш же товарищ проиграл деньги с продажи квартиры исключительно по своей глупости. Лишиться инвестиций за два дня невозможно (практически), а вот «проиграть» — легко.
Вывод простой — на бирже можно инвестировать, в то же время на бирже не следует играть.
natan555
Брокер не хочет, а вот его отдел инвестиций хочет безрисковых бабосов. И вот вместо файрвола между двумя отделами — дыра. Брокер учит клиентов как ставить стоплосы, что такое линии поддержки и прочие сопротивления, клиенты массово ставят стопы в одном месте, коллега брокера устраивает ложный пробой, стопы срабатывает, клиенты в ауте, а контора в шоколаде
DmitriyTitov
Вы описываете поведение каких-то полулегальных форекс-кухонь. Контора, которая написала статью, насколько я могу судить, отношения к ним не имеет. Это нормальный брокер, который является просто посредником между вами и биржей. Именно за эти услуги они и берут деньги. Котировок они сами не дают и ничего намухлевать в этом смысле не могут.
К вопросу об обучении брокером клиентов всяким стоп-лоссам: ничему учить брокер клиента не должен. А уж если вы занимаетесь на бирже именно игрой по всяким линиям поддержки, то тут можно не учить — вы свои деньги и так проиграете. Только брокеру они не достанутся всё равно.
natan555
Ну зачем же форекс, все на Мамбе на основании 39-ФЗ и лицензии на осуществление брокерский и дилерской деятельности
DmitriyTitov
Документы есть на сайте ITCapital? Они члены СРО букмекеров?
Откуда такие сведения?
natan555
О каких документах вы спрашиваете? Какие букмекеры? Букмекеры ставки на пари принимают. Брокер и дилер одни из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, как правило эти две лицензии получаются парой. 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» — основной нормативный акт, на котором строится правовая конструкция биржевой торговли в РФ.
Но то, о чем написал я в нормативных актах не написано, и в должностных инструкциях, и в «Порядке проведения операций», и в «Правилах внутреннего учета». Ах да написано прямо противоположное в «Перечнях мер, направленных на исключение конфликта интересов», но то совсем другая история
DmitriyTitov
я прочитал как «букмекерская деятельность» вместо брокерской
faoriu
На самом деле на бирже можно хоть в Apple и Microsoft инвестировать.
Один товарищ снес все деньги автодилеру, а потом по пьяни без прав въехал в столб. Вывод — на*балово эти ваши автомобили.
eumorozov
Каким образом можно лишиться полностью всех денег за два дня на бирже? Очень интересно, расскажите подробнее, если несложно. Как потерять все деньги на форексе или биткойне каком-нибудь, смутно понимаю. Но на настоящей бирже хоть что-то ведь должно было остаться, если не играть на понижение/повышение.
mayorovp
Что значит — "как"? Берём плечо 1 к 1000 — и в случае ошибки проигрывается всё очень быстро, достаточно изменения цены на 0,1% в нежелательную сторону. И хорошо ещё если в итоге не останешься должен брокеру...
nckma
Я пользуюсь очень примитивной биржевой онлайн программой, не пользуюсь плечами и стоп-лосами и т.д. Я просто еще не понимаю что это такое.
Пока только экспериментирую и играюсь на небольшую сумму.
Где-то за год прирост моего «капитала» около 30%.
Не все шло гладко, местами покупаемые мной акции падали, но в целом, как я сказал 30% прироста пока есть. Где-то удавалось спекулировать — продавать дороже и после падения акций опять их выкупать. На спекулятивные деньги покупал новые акции.
Как-то так.
Если интересно, в основном я брал акции Яндекс. Купил по 2000, сейчас они 2450.
Но и другие акции у меня есть, по ним уже получал дивиденды.
Кстати, если прямо сейчас купите акции Татнефть по 730 рублей, то уже в конце сентября выплата дивиденов около 40 рублей на акцию. Почти 5% за месяц. Но осторожно, после выплаты дивидендов акция может начать падать,
mayorovp
Ну вы эдак не проиграете. Надо с плечом играть чтобы проиграть всё!
Karl_Marx
Плечо на настоящей бирже ограничено законодательно. Даже если торговать фьючерсами, а не акциями, больше 1:10 нельзя взять.
faoriu
С другой стороны, риск инвестирования в какой-нибудь Microsoft явно меньше риска обесценивания рубля, например
DmitriyTitov
На мой любительский взгляд риск инвестиций в какой-нибудь Эпл или Майкрософт (в один конкретный актив) на два порядка выше риска обесценивания рубля. Но это всё такое.
faoriu
Объективно, за последние тридцать лет рубль безвозвратно обесценивался несколько раз — в отличие от Microsoft.
DmitriyTitov
В каком смысле обесценивался? И как вообще можно сравнивать российскую валюту с акциями Майкрософт?
Я писал только про вероятности: риск инвестирования в один актив (любая компания — Майкрософт) всегда выше чем риск инвестирования в довольно крупную экономику (Российская экономика).
Под рублём я скорее имел в виду некоторый российский индекс — индекс Мосбиржи, например. Там инвестиции хеджированы по определению.
faoriu
По количеству долларов или любой другой валюты, на которую можно обменять один рубль выпуска 1990 года или одну акцию Microsoft выпуска того же года.
Есть много индексов, которые уже пять-десять лет подряд идут вниз. Это относится даже к некоторым развитым странам типа Испании.
DmitriyTitov
Закончим. Я вам про вероятности и риски, а вы мне про частные случаи и кто куда идёт. Как это связано — загадка.
Глупая беседа получилась.
radonit
А теперь взгляните на акции General electric, или Nokia, уже не так всё очевидно становится
lowtechomega
Вся система публичной торговли акциями и другими вторичными бумаги — ущербна по сути. Что за пример? Капитализация еппла? И что из цифр следует? Следует одно — что они построили грамотно маркетинг, НО НЕ следует то, что это перспективная комапния. И таких примеров 99.9%.
radonit
Ну почему же, облигации вполне себе просты и понятны. С акциями да, уже сложнее, в теории это владение частью компании, а по факту… В России вообще большинство акционеров мажоритарные и цена акций по сути ничего не значит.
faoriu
Помимо капитализации, есть ещё множество публично доступных финансовых показателей открыто торгуемых на бирже компаний, которые они раскрывают в официальных отчётах.
Kroid
Разводки тут нет. Другое дело, что этот самый "структурный продукт" вы и сами можете создать, без помощи брокера.
К примеру, положить миллион в банк в виде вклада на 8% годовых, а потом взять ещё 80к и пойти с ними в казино. Эти деньги вы, скорее всего, проиграете, но проценты по вкладу компенсируют ваш проигрыш — вот и получилась "безрисковая инвестиция". При этом остаётся микроскопический шанс обогатиться.
DmitriyTitov
Ваш пример как раз подчёркивает обман из статьи. Положив деньги в банк вы пытаетесь защититься от инфляционных рисков. А взяв из этой суммы проценты вы эту защиту теряете.
В итоге вы просто теряете через год часть суммы за счёт инфляции. Гарантированная потеря.
При этом появляется вторая, необоснованно рискованная операция: игра в казино.
Так что это ещё более рискованно и глупо.
Kroid
Положив деньги в банк или накупив облигаций с тем же процентом — я инвестирую. А значит, это нельзя считать точкой отсчёта. Нулевая точка — деньги лежат у себя в кармане. Относительно этой точки банк даёт точный небольшой плюс, банк + казино даёт от безубытка до теоретического джекпота.
Если вы уже гарантированно потеряли проценты, то никакого риска игра в казино нести не может, только возможную прибыль, ведь это одни и те же деньги.И да, не знаю, специально ли вы это сделали или нет, но нельзя одну и ту же сумму считать два раза: