Биткоин все стремительнее набирает популярность, шагая по планете семимильными шагами. Каждый день, все больше людей задумываются над открытием биткоин биржи. А недавний скачек курса «подливает масло в огонь». На фоне всего этого, а также учитывая факт увеличения транзакций и проникновение биткоинов в жизни людей, открыть биткоин биржу выглядит очень привлекательной идеей.

Но все ли так на самом деле. Давайте разбираться.



Первое, с чем столкнуться стартаперы, за исключением конечно инвестиций и технического аспекта, это выбор юрисдикции. И тут первая проблема.

Большинство стран так и не сформировало мнения относительно биткоина. По состоянию на 01 марта 2017 года, многие заняли выжидательную позицию, в надежде посмотреть на соседей или что рынок сам себя зарегулирует. А что тогда говорить о биткон бирже?

Ну, можно пойти несколькими путями. Первый, регистрировать офшор и работать не замарачиваясь с лицензиями и прочим финансовым регулированием, второй сделать «белую» компанию.

Основные проблемы с первым вариантом, это очень сложное открытие банковского счета и подключение платёжных систем. Ни для кого не секрет, что большинство банков не хотят работать с биткоином, а тем более с биржей. А учитывая ещё и офшорную юрисдикцию – этот кейс почти не выполним, разве что у вас есть хорошие знакомства в правлении банка или же вы действительно везучий человек. Выход из ситуации – открытие счета в офшорном банке. Но и тут проблема в том, что платежи в такие банки автоматически попадают на фин.мониторинг и не факт что в итоге они до вас дойдут.

И если с первым вариантом все более или менее понятно, то со вторым все гораздо сложнее. Но прежде чем разбираться, надо исходные данные. Поэтому давайте взглянем на таблицу анализа ТОП 15 крупнейших бирж по версии сайта www.coinhills.com



В ситуации со странами, все ещё более странно:



Это далеко не полный перечень стран, по остальным найти какую-либо информацию было не реально. Законодательных актов нет и позиция регулирующих органов не ясна.

Как видно из анализа компаний, лишь 4 имеют лицензии. Отличительной чертой этих лицензий, является то, что они выданы на деятельность платёжных систем или трастового управления средствами. Таким образом, эти биржи, желая привести свою деятельность в легальную плоскость получают лицензии на основании аналогии права.

Аналогия права — применение к спорному отношению, которое не урегулировано некой конкретной нормой и на которое нельзя распространить действие регулирующей подобные отношения нормы, общих начал и смысла (то есть принципов) законодательства.

Этого же принципа придерживается в Люксембурге и США, как лидирующих стран, которые пытаются упорядочить этот рынок.

На сегодня, существует одна специальная лицензия BitLicense в Нью Йорке, США. Она была специально разработана и выдаётся Department of Financial Services NY именно для биткоин бирж. Однако, действительна она только на территории штата Нью Йорк.

Учитывая характер осуществления биткоин операций, по схеме p2p, то деятельность Bitcoin бирж, которые просто размещают заявки и не осуществляют доверительного управления средствами пользователей, не подлежит лицензированию.

Однако, если биткоин биржа совершает сделки по поручениям пользователя и/или хранит его средства, то в данном случаи большинство стран считает эту деятельность схожей с деятельностью электронных платёжных систем, а как следствие необходима лицензия, страны, где зарегистрирована компания. И от этого не спасает и офшор, так как финансовая деятельность даже в офшорных юрисдикциях является налогооблагаемой и подлежит лицензированию и финансовому мониторингу.

Резюме:

Исходя из анализа крупных бирж, большинство из них не имеют лицензии на осуществление деятельности биткоин биржи и причина этому — отсутствие процедуры и самой лицензии, как правового факта.

Каждый стартап должен сам для себя решить, что для него лучше. Если по-быстрому – ваш выбор офшор (остров Мэн, БВО, Бейлиз) или полу-офшор (Панама, Сингапур, партнёрство в Англии или Шотландии). Однако готовитесь с тем, что вы не сможете подключить популярные платёжные системы, открыть счета в банках и т.д, а также инвесторы вряд ли захотят вкладывать серьёзные деньги в такие проекты.

Основательный подход – сопряжён с большими финансовыми тратами на старте. Открытие компании и уплата налогов, в том же Люксембурге, удовольствие не из дешёвых. А получение лицензии не будет для Вас «лёгкой прогулкой под луной», однако это в будущем должно принести больший профит. Да и нельзя недооценивать и маркетинговый эффект от наличия лицензии, и если для СНГ это не особый показатель, то для торговцев из Европы и развитых стран это одна из основополагающий вещей при выборе биржи.