В ноябре 2025 года рынок памяти столкнулся с кризисом: цены на DDR5 взлетели в 2–3 раза всего за несколько недель, а производители чипов работают на пределе возможностей, как они заявляют. Причина — взрывной рост ИИ-индустрии, где такие гиганты, как OpenAI, Google и xAI, буквально «выгребают» с рынка всю доступную память для своих дата-центров.

В этой статье мы разберем, как ИИ-бум перестроил всю экономику компьютерного железа, почему серверы оказались в зоне наибольшего риска и когда ждать стабилизации цен.

Что происходит с ценами на потребительском рынке

За какие-то два месяца 2025 года — с сентября по ноябрь — розничные цены на DDR5 выросли на 80–200% и выше. Модуль DDR5 объемом 16 ГБ, который летом стоил около 4000 рублей, к концу года продавался уже за 14 000 рублей. Комплект на 64 ГБ подорожал с 26 000 до 60 000 рублей и продолжает рост. Некоторые магазины и вовсе перестали указывать фиксированные цены, и меняю цену динамически. Также добавился и дефицит, найти DDR5 стало и просто проблемой.

Причина происходящего проста: компании — разработчики искусственного интеллекта стали главными потребителями памяти на глобальном рынке. Они буквально выкупают всё, что производят заводы Samsung, SK hynix и Micron. Масштаб серьезный: только проект OpenAI Stargate заключил соглашения с Samsung и SK hynix на поставку до 900 000 пластин DRAM в месяц. Это около 40% всего мирового производства памяти. Один проект — и почти половина производственных мощностей заняты.

Почему подорожание для серверов критичнее, чем для ПК

Одна и та же проблема с памятью бьет по ПК и серверам по-разному. Главная причина — масштаб потребления.

Игровой ПК использует 16–64 ГБ памяти. Современный стандартный сервер в дата-центре требует от 512 ГБ, в самой минимальной конфигурации, если этот сервер работает. облачном кластере. Если геймеру нужно потратить сейчас 15–50 тысяч рублей вместо прежних 5–15 тысяч — это неприятно, но не блокирует покупку полностью. Для серверов же речь идет о миллионах рублей дополнительных затрат на одну машину и физическом отсутствии нужных объемов.

Конкретный пример: планка серверной памяти DDR5 RDIMM на 96 ГБ, которая летом стоила около 40 тысяч рублей, к началу ноября выросла до 80-90 тысяч, а к ближе к началу декабря уже от 150 тысяч рублей и, также добавился дефицит, когда планки таким объемом просто не купить. Типовой имеет 24-32 слота под модули DDR5 RDIMM и цена на один растет довольно ощутимо. В результате стоимость одной только памяти для одного сервера выросла в 2,5–3,5 раза. Для крупного дата-центра, где десятки или сотни серверов, счет идет уже на десятки миллионов рублей дополнительных затрат.

В серверах используется в основном память DDR5 RDIMM с поддержкой коррекции ошибок. На рынке образовался острый дефицит модулей большого объема — на 96 и 128 ГБ, их приходится ожидать от 10 до 14 недель в текущих сроках. При этом модули памяти на 64GB еще доступны, но такими модулями памяти сложно набрать нужный объем для сервера и такого объема планки памяти не особо задействованы в серверах для работы с ИИ задачами, поэтому с их наличием пока ситуация сильно лучше, чем для 96GB или 128GB модулей.

Мировой рынок DRAM вырос на более чем 30% в III квартале 2025 года, и этот рост обеспечили именно высокоскоростная память HBM и серверные модули RDIMM. Но для большинства компаний это не очень хорошая новость: дефицит влияет на их реальный бизнес. Компании не могут расширять инфраструктуру, откладывают проекты цифровизации, ищут способы оптимизации существующих серверов. В России ситуация усугубляется логистическими и санкционными сложностями, что приводит к задержке новых проектов на 3–6 месяцев.

Важно понимать разницу в динамике цен для разных сегментов. Цены на физические серверы (on-premise) уже растут: стоимость памяти увеличилась в 2–3 раза по сравнению с октябрем как на мировом рынке, так и в России. А вот облачные провайдеры — и mClouds в их числе — пока удерживают цены на прежнем уровне, хотя некоторые начали повышать цены уже с начала декабря. Мы ожидаем, что если дефицит с модулями продолжит нарастать, то повышение цен и на ПК, ноутбуки, серверы, как и аренду их виде выделенных или облачных - неизбежно.

Когда всё вернется к норме

Пока ситуация лишь продолжает обостряться. Третьего декабря Micron объявила о полном закрытии бренда Crucial — одного из самых популярных производителей бюджетной памяти и SSD для потребительского рынка. Продажи прекратятся в конце февраля 2026 года. Причина: компания переориентирует все производственные мощности на поставки памяти для AI дата-центров и крупных корпоративных клиентов, где маржа значительно выше. Это не просто сокращение линейки — это полный уход из сегмента. Для рынка это означает еще меньше выбора, еще выше цены и подтверждение того, что производителям действительно невыгодно возвращаться к массовому выпуску обычной DDR5.

Samsung и SK hynix продолжают переориентировать свои заводы с выпуска потребительской памяти на производство HBM и серверной памяти для ИИ-сегмента. Это значит, что производителям просто невыгодно возвращаться к массовому выпуску обычной DDR5 для ПК: маржа не та.

Производители видеокарт тоже пересматривают свои планы. Память GDDR дорожает, и компании вынуждены поднимать цены на видеокарты. AMD уже уведомила партнеров о повышении цен: модели с 8 ГБ видеопамяти подорожают на 20 $, а с 16 ГБ — на 40 $. NVIDIA запланировала аналогичные меры, разбив повышение на два этапа: первое — в декабре 2025 года, второе — в январе 2026-го. По различным оценкам, стоимость видеопамяти составляет 20–40% от общей себестоимости видеокарты, поэтому рост цен на GDDR напрямую бьет по итоговой стоимости для потребителей. Это первое масштабное повышение цен на видеокарты за последние три года.

Теперь главный вопрос: когда же рост цен остановится? Мы в mClouds ожидаем, что цены будут продолжать расти как минимум до середины 2026 года. Более вероятный сценарий — рост продлится до конца 2026 года, после чего цены стабилизируются на новом, значительно более высоком уровне. Возврата к ценам начала 2025 года ожидать не стоит: рынок перешел в новую реальность.

На чём основан такой прогноз? Во-первых, на текущих темпах роста ИИ-индустрии. Во-вторых, на масштабе закупок памяти крупными игроками вроде OpenAI. SK hynix уже распродала весь объем памяти на 2026 год, согласно ее заявлениям. В Samsung схожая ситуация. В-третьих, на длительности цикла строительства новых производственных мощностей — от принятия решения до начала выпуска проходит минимум 3–4 года.

Вот что может ускорить или замедлить стабилизацию цен:

• Ввод в строй новых производственных мощностей и переориентация существующих линий. Стабилизация зависит не только от строительства новых заводов (что требует десятки миллиардов долларов инвестиций), но и от переориентации существующих линий с выпуска DDR4 на DDR5. Samsung, SK hynix и Micron уже начали этот процесс, но это тоже требует времени. Плюс на рынке дефицит литографических машин, без которых расширить производство сложно.

• Реальные темпы роста ИИ-индустрии. Если спрос продолжит расти как сейчас, дефицит затянется. Если ИИ-бум замедлится или появятся более эффективные алгоритмы, которые работают с меньшими объемами памяти, давление на рынок ослабнет. 

• Может снизиться ажиотажный спрос и попытки выкупить все склады. Доля такого спроса безусловно есть, что также влияет на скорость роста цен, хотя бесконечно они расти, конечно не могут.

Что делать

Сейчас у нас есть три сценария развития:

Оптимистичный: частичная стабилизация к середине 2026 года. Цены перестают расти, но остаются на значительно выше уровня середины 2025 года. Может даже немного упадут.

Реалистичный: постепенное улучшение к концу 2026 года, полная нормализация только к середине 2027 года. Большинство прогнозов сходится именно на этом варианте. Но возврата на прежний уровень цен, мы не ожидаем, так как спрос совсем не планирует сбавлять темп.

Пессимистичный: дефицит затягивается до 2027–2028 годов, если ИИ-бум ускорится, а новые геополитические факторы ограничат производство. В этом случае цены могут вырасти еще на 50–100% от текущего уровня.

А к какому варианту склоняетесь вы? Поделитесь мнением в комментариях.