Совсем недавно мы писали о том, что в мире падают продажи практически любых видов пользовательских устройств — ноутбуков, смартфонов, десктопных ПК. Естественно, все это сказывается и на спросе электронных компонентов, их тоже покупают меньше, но уже не пользователи, а производители тех самых ноутбуков и ПК. Если недавно в мире электронных компонентов и систем бушевал «идеальный шторм дефицита и роста цен», то сейчас ситуация меняется на прямо противоположную, причем быстро.
Все это привело к тому, что на складах производителей компонентов и вендоров систем накопилось максимальное количество товара за много месяцев. И избавиться от этих излишков не так просто — спрос падает, соответственно, товары либо будут продолжать пылиться на полках магазинов и складов, либо придется понижать цены. Скорее всего, производители решатся на снижение цен, чтобы не получить крупные убытки на момент конца 2022 года. И ведь нельзя забывать еще о том, что техника постепенно устаревает — скорее, морально, чем физически, но все же.
Насколько сложная ситуация с запасами?
Ее можно описать, как «очень неприятная» для производителей. Для покупателей, в целом, наоборот, все это будет иметь положительные изменения в плане снижения цены. Склады переполнены как у крупнейших производителей ноутбуков и десктопных ПК, у их партнеров, так и у относительно небольших вендоров. Для того, чтобы оперативно избавиться от излишков продукции и не бояться того, что все это вообще не продастся, производители планируют снизить цены. В противном случае устройства, которые пылятся на складах, могут в значительной степени устареть морально и еще больше потерять в цене.
По данным экспертов, а также СМИ, включая китайские издания, сейчас переполнены склады тайваньских вендоров вроде Acer, Asus и MSI. Эти компании массово продавали продукцию во время роста пандемийного спроса, если так можно выразиться, а также в период дефицита электроники. Но они не сразу заметили, что спрос падает, возможно, даже надеялись на то, что это временное явление. В итоге компании оказались неспособны продать столько ПК, ноутбуков, смартфонов, сколько планировали ранее, и оказались со складами, забитыми собственной продукцией.
Аналогичным образом сложилась ситуация и для производителей полупроводниковых компонентов, а также сборщиков продукции для партнеров. В качестве примера можно привести ту же тайваньскую компанию Quanta — она собирает устройства для таких крупных производителей, как Apple, HP, Dell. Этой компании не повезло больше всех. По подсчетам специалистов, она накопила продукции почти на $8,5 млрд, что очень много по меркам любой компании. Примерно половина из этой суммы — это уже готовые девайсы, а еще половина — компоненты и комплектующие.
Лишь немногим лучше ситуация у ASUS — у нее на складах хранится продукции почти на $7 млрд. К слову, это почти на 60% больше, чем в прошлом году. Опасным кризисом перепроизводства текущее положение вещей пока что назвать нельзя, но если все будет идти, как сейчас, то вполне возможно, что кризис таки наступит. И это будет уже идеальный шторм, только уже не «шторм дефицита», а «шторм перепроизводства».
Пока что относительно неплохо держатся MSI и Acer — у них стоимость хранящихся на складах товаров лишь немного превышает $1 млрд, что во много раз лучше, чем у упоминавшихся выше ASUS и Quanta. Что касается компонентов, то их, если и не продать, то можно использовать для сборки новых устройств. Представители компаний утверждают, что так можно ликвидировать запасы около 85% компонентов. А вот что делать с самими устройствами, если их не удастся продать — сложно сказать.
Эксперты считают, что сейчас большая часть производителей электронных систем будут устраивать распродажи, акции, а также понижать цены на практически весь ассортимент «залежавшейся» продукции. Вероятно, финансово на компаниях это не очень отразится, поскольку в течение примерно двух лет, с момента наступления пандемии, производители полупроводниковых элементов и вендоры ноутбуков, десктопных ПК, а также смартфонов получали сверхприбыли. То есть в запасе у компаний достаточно средств, чтобы пережить этот сложный период.
Насколько сильно упали продажи устройств?
Аналитики агентства Mercury Research представили результаты анализа спроса на x86-процессоры для персональных ПК во II квартале 2022 года. Как оказалось, падение не просто глубокое, оно достигло тридцатилетнего минимума (правда, не в абсолютном, а относительном отношении).
Так, продажи ряда процессоров во II квартале 2022 года снизились на 19% за год. По словам одного из аналитиков, Дина Маккаррона (Dean McCarron), настолько сильного сокращения рынка он еще не наблюдал. Правда, это лишь комментарий, данных по отгрузке компонентов Маккаррон не представил, сославшись на данные, которые находятся в открытом доступе.
Ну а согласно этим данным, объем поставок процессоров для ноутбуков сократился сразу на треть, если сравнивать со II кварталом 2021 года. У чипов для десктопных ПК сокращение тоже значительное и составляет 15%. Падение действительно очень существенное. Основная причина — падение покупательского спроса на портативные и настольные ПК, что приводит к сокращению заказов на чипы со стороны вендоров таких устройств.
Хуже всех в отношении процентного соотношения поставок дела у HP, которая столкнулась с 27%-ным падением спроса своей продукции по отношению ко второму кварталу 2021 года. Если говорить о доле рынка, то на первом месте до сих пор Lenovo, на втором — HP, на третьем — Dell. Далее следуют Acer, Apple и ASUS соответственно.
Как уже говорилось, в любом случае ситуация с поставками устройств и компонентов лучше, чем до пандемии. Ну а поскольку производители и вендоры получали прибыль и до пандемии, то получают они ее и сейчас. Но в настоящее время большинство компаний с осторожностью относятся к затратам, поскольку обстановка нестабильна, поэтому многие не покупают новые модели устройств сразу после их появления, предпочитая то, что уже есть. Даже весьма крупные компании откладывают закупки техники, используя внутренние резервы, опасаясь возможных проблем в ближайшем будущем.
Что будет дальше?
Здесь сложно сказать, поскольку ситуация развивается не всегда предсказуемо. Многие эксперты предрекали затяжной дефицит электронных компонентов на годы вперед, но буквально в течение нескольких последних месяцев ситуация изменилась на противоположную. Если возникнут дополнительные факторы давления, то цены на продукцию могут упасть еще сильнее, упадет, конечно, и спрос. Если появятся положительные факторы, то падение будет ниже, чем ожидается сейчас. Что касается роста спроса — то здесь с уверенностью можно сказать, что до конца года ситуация поменяется не сильно.
Комментарии (54)
Feeel
26.08.2022 08:16+7По компонентам никакого перепроизаодство не было и нет. Многие производители уже обожглись в прошлые годы, и таки не побежали массово строить заводы сразу после выхода из локдауна. В итоге тупо не успевали вовремя обслуживать заказы из-за полугодового сдвига сроков поставки. Это вызвало дыры в производстве электроники и автомобилей, и начавшийся дифицит немного подогрел спрос (но надо понимать, что это всего лишь отложенный спрос сместился на период "сейчас"), но как только ситуация с компонентами стала выравниваться за дело взялись производители электроники и наклепали её даже больше, чем обычно. Итого: отложенный спрос выбрали ещё в 1 полугодии, дефицита компонентов нет, цены не растут, народ выдохнул и ждёт что же будет дальше.
ggo
26.08.2022 10:49+1Ну справедливости ради, таки разрывы цепочек поставок присутствуют.
В итоге, одни не могут продать, и у них склады забиты готовой продукцией. Другие купить, и у них опять же склады забиты, но только неготовой продукцией.
avshkol
26.08.2022 09:18-2"Если говорить о доле рынка, то на первом месте до сих пор Lenovo, на втором — HP, на третьем — Dell. Далее следуют Acer, Apple и ASUS соответственно."
Интересно , по моим субъективным наблюдениям, первые 3 места победно делят 3 "А". А Dell - это что-то из 90-х....
jreznot
26.08.2022 09:46+8HP и Dell делают мощные ноутбуки для бизнеса и разработки. Линейка Dell XPS уже лет 5 как аналог макбука для Linux/Win
sergeyns
26.08.2022 09:47.. сейчас переполнены склады тайваньских вендоров вроде Acer, Asus и MSI. ...и оказались со складами, забитыми собственной продукцией.
.... Quanta — она собирает устройства для таких крупных производителей, как Apple, HP, Dell. Этой компании не повезло больше всех. По подсчетам специалистов, она накопила продукции почти на $8,5 млрд, что очень много по меркам любой компании....
Что то странное пишут. И если в первый абзац я могу поверить, то во второй - нет. Если вы делаете электронику под своим брендом (или заказываете у кого-то) - то эти запасы ваши. Но если вы что-то производите для кого-то - то вы получаете деньги за свою работу (там может быть куча особенностей с оплатами-рассрочками) и это запасы тех кто у вас их заказал.. Никто не будет ничего производить сверх-договора в надежде что у них это купят..
select26
26.08.2022 10:23+2Это не совсем так. Производство, да ещё и контрактное производство - очень многогранно.
Nedder
26.08.2022 10:31+3Знаю ситуацию, когда несколько производителей-поставщиков IKEA держали на складах продукцию для IKEA, произведенную за свои деньги и по спецификации IKEA именно в надежде на то, что IKEA выкупит эту продукцию и для того, чтобы снизить сроки поставки, на что IKEA обращает особое внимание.
imater
26.08.2022 10:58+3У производителей полные склады –> ...цепочка параноидальных мыслей... –> отключу как я обновления у ПК
StanKra
26.08.2022 11:02Не будут падать цены. Производителям дешевле уничтожить текущие модели чтобы их место заняли новые. Производство нельзя останавливать, это слишком дорогое удовольствие.
Nedder
26.08.2022 14:15Продадут с меньшей прибылью, сольют избыток, запланируют меньше выпуск. Потом через год-полтора - "ааа, опять нехватка электроники". Это песня хороша, начинай сначала.
restorecon
26.08.2022 11:02-3Скорее не "перепроизводство", а банальная реакция корпоративных пользователей. Просто перестали заказывать. Зачем брать условное устройство hp, если на офф.сайте указано - Простите, вы из России и драйвера вам не нужны :)
rrrad
26.08.2022 12:56+5Вы, похоже, исходите из предположения, что рынок электроники распределён примерно равномерно по территории, занимаемой цивилизацией, по факту же доля россии в этом рынке недостаточно едва ли достаточно велика, чтобы что-то сильно поменять.
Tiriet
27.08.2022 11:44-3посмотрите на это немножко под другим углом: по кому больнее всего стукнула санкционная вся эта движуха? ну, кроме российских айтишников :-). я понимаю, что все мы тут соль земли и надежда цивилизации, но если чуток снять корону- то все эти наши с вами айтишные дела- это просто сервисная функция, как у сантехника или электрика, ну, чуть посложнее, но никак не критическая для общества в целом. так вот- кроме российских айтишников они стукнули по европейским фермерам, европейским производителям энергоемкого всего и по европейским же энергетикам. То есть, по европейской базе экономики. А через нее- по европейскому же массовому потребителю. Который вынуждено ужимает расходы. и прежде всего- на предметы не первой необходимости. Обновка ноута- это дааааалеко не первая необходимость. ну вот и пожалуйста, наши 2% вдруг приобретают странный мультипликатор, который на дальнем от нас конце больно бьет непричастных лиц. Масло в сковородке тоже занимает 2% от приготавливаемого блюда, но без масла все котлеты- с дымком.
Zangasta
27.08.2022 15:13+3так вот- кроме российских айтишников они стукнули по европейским фермерам, европейским производителям энергоемкого всего и по европейским же энергетикам.
Божечки! Аналитика уровня бога* Экономика Европы растет второй квартал подряд. В первые три месяца 2022 г. рост в годовом выражении составил 0,5%, а во II квартале – 0,7%
Европейские фермеры хороводы водят от радости --- цены на продукты растут.
Европейские энергетики от роста цен в экстазе --- больше цена на газ --- больше наценка, больше прибыль.
Европейские наукоёмкие производства тоже рады --- военный заказ растет как на дрожжах.
Так что больнее всего "санкционная вся эта движуха" стукнула по России, российским миллиардерам и одному аффилированному с ними политику.
* Бога обмана Локи.
CrazysAlien
26.08.2022 11:53+5Где эта улица, где этот склад? Пойду всё куплю дёшево :)
К примеру, телек 8К за полтинник отдадут? Или пылесос нормальный за 5 тыс, а не за 30 ? ;)
Причина их затоваривания исключительно в ценах, которые уже лютый оверпрайс и им хватит этого "задела" и на ЧП и на НГ и даже на Китайский НГ.
vectorplus
26.08.2022 13:27Ну вот я полез смотреть, на Амазоне есть лаптопы Асер и Асус по $170 и даже по $140. Не хромбуки, с виндой. Наколько я помню, раньше дешевле $200 не было.
inkvizitor68sl
26.08.2022 14:09На computeruniverse, например.
Не noname (crucial, patriot) sata ssd на 2ТБ - от 153 евро, самсунг на 2ТБ - от 180.
А у нас только netac да digma в похожем ценовом диапазоне (от 200), crucial от 250 - и это они ещё упали, тогда как на computeuniverse по таким ценам уже месяца полтора как ssd лежат, у нас до прошлой недели дешевле 20к ssd на 2ТБ в принципе не было.
GospodinKolhoznik
26.08.2022 13:02-1Цены будут падать
За свою жизнь не могу припомнить такого случая...
Alex_ME
26.08.2022 14:00+5Всё это касается глобальной ситуации. Если не повезло жить в РФ, то цены, видимо, будут только расти: параллельный (или еще какой) импорт + пошлины + наценка магазинов + налоги + на пиво + "а зачем цены снижать, потому что вы все равно больше нигде не купите".
Tiriet
27.08.2022 11:51-5"если не повезло жить в РФ, то цены будут расти". это очень тонкий троллинг. Фраза одинаково легко читается с прямо противоположными смыслами. Вот мне повезло жить в РФ, а жителям Вилларибы- не повезло. Вопрос- у кого из нас будут расти цены?
И второй вопрос- политики количественого смягчения ЕЦБ и ФРС влили в фондовые рынки довольно таки приличные бабки. мягко говоря. могут ли они в теории просочиться на реальные рынки и что будет с реальными рынками, когда они просочатся? как предотвратить локальные проблемы, вызванные просачиванием этих денег на реальные рынки (с фондовых рынков на продуктовые и товарные рынки).
Вспоминая в этой связи анекдот про медведя, охотников и кроссовки, я очень прекрасно понимаю санкционную движуху и проблемы газпромовской турбины- бабки просачиваются, и главное- чтобы бахнуло первым не у ФРС, значит, надо, чтобы проблемы были у европейцев. опссс- а они там и есть. так что цены растут и будут расти- осень же, пора считать цыплят.
Yura1975
27.08.2022 16:47Влитые в фондовый рынок деньги уже просочились в потребсегмент. Особенно в продовольственный.
Stas911
28.08.2022 04:54Дык если перепроизводство микроэлектроники, может и машины начнут делать? А то срок ожидания 3-6-9 месяцев как-то не радует
Tiriet
Так это что, получается, Карл Маркс был прав, когда описывал механизм работы капиталистического общества и имманентно присущие ему кризисы перепроизводства? Вот это поворот...
urvanov
Только как-то быстро наперепроизводили. Только-только, вроде, не хватало ничего. А тут уже переизбыток
SerHitman
Вот только сегодня читал статью что Байден выделил 50 млрд на развитие производства электроники из за мирового дефицита. По-моему сми еще не определились переизбыток или дефицит.
koresh_builder
Ну раз 50 млрд выделили, придется делать дефицит
Nedder
Пока появяться первая электроника, произведенная на этих новых заводах в США, еще успеют 2-3 идеальных шторма пройти вниз и вверх.
TedBronson
Перепроизводство и дефицит по разным позициям. "Электроника" это ну очень уж общий термин
iskaic
Товарищи, вот мне интересно, сейчас поставки в Россию закрыты, а вы задаетесь вопросом откуда переизбыток ПК?)
me21
Погодите, Россия ведь только 2% от мировой экономики, как она могла так повлиять?)
Tiriet
странное совпадение- масса мозга тоже 2% от массы тела.
iskaic
остроумно, вы я полагаю топ менеджер по продажам компьютеров всех брендов и вкурсе всех событий? или верите всему, что написано?
Tiriet
Я тут выше про базу экономики распинаюсь, мультипликаторы всякие и прочую ересь, а Вы меня менеджером обзываете- вы невнимательны.
Объясните, как из того факта, что я заметил странное совпадение, вытекает Ваш вывод о моей профессии и степени доверчивости?
Stiver
StanKondrat
Всего-то и надо настроить коэффициенты пропорционально-интегрально-дифференцирующего (ПИД) регулятора
wavebvg
При наличии такой связи получается совсем не капитализм
Tiriet
мне кажется, это должно зависеть от типа обратной связи- положительная, отрицательная или какая нелинейная. Насчет организма с перепроизводством гормонов- насколько я знаю, это считается патологией и такое лечат, в нормальном организме как раз таки наличествуют отрицательные обратные связи, которые не дают уровням гормонов выйти за уставку.
KonstantinTyurin
да уж, нахер эти качели, уж лучше плановая экономика, где стабильный дефицит всего))
tooler
Пишите заявку на ноутбук, с обоснованием производственной необходимости, визой начальника отдела, выпиской из трудовой, характеристикой из профсоюза, заверенную копию членского билета с графиком внесения взносов, одобрение участкового. Отдельно оформить допуски и справки медобследования. Вам повезло, сейчас идет распределение очереди производства на 2031 год, октябрь. Поставка из КБ НИИ, Северная Корея. Да, не забудьте оформить заявку на ЖД доставку (не позже, чем за полгода) и за неделю погрузчик с такелажниками, устройство хоть и мобильное, но требует особенного отношения.
garwall
Тут стоит уточнить, что Маркс описывал кризисы перепроизводства во время золотого стандарта - если взглянуть под другим углом, это обычная дефляционная спираль.
В случае с фидуциарными валютами все много сложнее.
wavebvg
Да, проблему дефляции точно решили. Теперь решают проблему стагфляции.