8 ноября 2022 войдет в историю крипты — давно крипторынок так не штормило! Обвал нативного токена крупнейшей биржи FTX на 90% и ниже повлёк за собой падение курсов остальных криптовалют — от старичков биткоина и эфира до мелких альткоинов. Команда Swapster попробовала во всем разобраться.
Все начиналось красиво
Шок криптосообщества объясним: у FTX никогда не было имиджа сомнительной и нестабильной биржи. Она привлекала криптоинвесторов выгодными продуктами: многие клюнули на выгоду ее депозитных продуктов — в биткоинах (процентная ставка 5%) и в долларах США (ставка 8%). Пользователи ходили по банкам за кредитами, чтобы добиться прекрасного депозита FTX. Все они в итоге столкнулись с серьезными убытками. Неожиданно!
Репутация криптобиржи среди пользователей была чрезвычайно высока, её учредитель Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) претендовал на голос всего крипто-комьюнити, посещая кабинеты вашингтонской правительственной элиты, и был уважаем финансовыми регуляторами США.
Начало конца
2 ноября в сетевом издании о крипте CoinDesk был опубликован материал с информацией, моментально подхваченной всеми крипто-СМИ. Это было журналистское расследование о финансовых связях FTX и хедж-фонда Alameda Research, принадлежащего SBF. Изучив внутреннюю документацию Аламеды, журналисты увидели её интересный баланс, буквально набитый токенами FTT — нативной валютой FTX. Практически весь чистый капитал Аламеды — $14,6 млрд — состоял из этих токенов. То есть, схема такова: SBF создаёт свой токен, поднимает его стоимость чрезвычайно высоко и набирает под него кредиты на Аламеду. Когда курс токена падает, возникает кризис ликвидности. И образуется более чем 8-миллиардная дыра в бюджете.
Руководитель Binance Чанпэн Чжао вслух выразил намерение избавиться от токенов FTT. Чтобы не вводить крипто-комьюнити в шок, он оговорил, что намерен продать токены лишь частично, но это не помогло FTX и не погасило начавшуюся панику.
Ни одному криптану не нужно объяснять, что значит голос CZ в криптомире. Клиенты FTX буквально полетели выводить свои активы с биржи — раз уж сам CZ считает, что FTT — это рискованное вложение.
Ещё сильнее ситуацию накалил факт, что в тот самый день всеобщего крипто-падения, 8 ноября, CZ выражал желание спасти FTX — приобрести её. Обнадёженный SBF даже оставил на своей странице запись о том, что «клиенты защищены».
Но буквально суток CZ хватило, чтобы изменить своё решение (он явно потратил их на изучение бухгалтерской отчётности биржи и оценку рисков). 9 ноября он сообщил, что отменяет сделку. С ним вариант «дай вам Боже, что нам негоже» не пройдёт: FTX слишком проблемная инвестиция. И ситуация с ней однозначно вышла из-под любого разумного контроля. CZ выразил сожаление, что крах FTX серьезно подрывает доверие к индустрии и привлечёт повышенное внимание регуляторов к ней. И оказался прав.
Финал: где деньги, SBF?
Ранее SBF пользовался весьма лояльным отношением финансовых регуляторов США, но не обратить внимания на эту ситуацию они просто не могли. И Министерство юстиции тоже не прошло мимо, увидев тут мошенническую схему: SBF спасал одну свою компанию за счёт средств пользователей другой.
9 ноября SBF горестно признался Forbes USA, что он, несчастный, теперь не миллиардер.
11 ноября он от имени биржи подал на банкротство по 11-й главе ФЗ США и оставил руководство биржей, передав его Джону Джею Рэю III (по иронии судьбы, этого господина в своё время наняла компания Enron, когда банкротилась с большим скандалом). Вместе с FTX одним махом отправились банкротиться и Аламеда, и ещё 130 филиалов, так или иначе связанных с FTX.
Вопросы, куда пропало примерно $10 млрд клиентских вложений, а также кто и когда вернёт клиентам их средства, повис в воздухе. И предполагается, что так и будет висеть. Никто? Никогда?
NYT: «А что случилось?», или SBF и его высокие покровители
Илон Маск исчерпывающе — единственной фразой — объяснил на своей странице, почему ранее-то регуляторы не замечали действий FTX и ничего не предпринимали: «SBF was a major Dem donor, so no investigation.» (« SBF был основным спонсором демократов, какое тут расследование.»).
14 ноября в New York Times появилось интервью с SBF, вызвавшее у крипто-комьюнити недоумение. SBF, отвечая на вопросы репортёра, признал, что утратил контроль над ситуацией с FTX и не отследил её проблемы из-за расширения деятельности — слишком много приобреталось и финансировалось других проектов. Все это и так понятно, но что же с клиентскими средствами? Деликатное молчание!
Вездесущий Илон отреагировал на интервью мгновенно и резко: «Why the puff piece @nytimes?» («Зачем эта заказуха, «Нью-Йорк Таймс»?). Не молчали и другие значимые криптаны и сопричастные. Остин Оллрэд, возглавляющий Bloom Institute of Technology, саркастически заметил, что о массовых увольнениях с биржи Coinbase NYT писала куда более жестко. А пролюбивший $10 млрд клиентских средств SBF удостоился прямо-таки деликатного интервью. Зуко Уилкокс, разработавший анонимную криптовалюту ZEC, высказал точку зрения, что влиятельное СМИ обеляет SBF с целью спасти его от судебного разбирательства — отсрочить его или вообще избежать суда. Зуко в открытую назвал действия SBF мошенничеством и воровством, разрушившим жизни огромного количества людей.
Джесси Пауэлл, руководитель биржи Kraken, поставил в вину американским СМИ сам факт, что их информационная поддержка способствовала росту доверия пользователей к FTX: СМИ легитимизировали финансовую пирамиду и должны взять на себя ответственность за это. Вместо этого они делают вид, что ничего особенного не произошло.
Сядет ли SBF?
Вот что пишет издание Fortune после беседы с юристами: «Шок от внезапного краха FTX превращается в гнев — становится ясно, что Сэм Бэнкман-Фрид использовал средства клиентов биржи, чтобы покрыть убытки в своей разваливающейся криптоимперии. Теперь вопрос в том, каковы будут последствия для одноразовой иконы, известной всем как SBF.
Будут гражданские иски — клиенты и инвесторы пытаются вернуть то, что осталось от активов FTX, Министерство юстиции, как сообщается, также проводит расследование, поднимая вопросы об уголовных обвинениях и о том, увидит ли SBF тюремную камеру изнутри. Даже если на первый взгляд факты могут показаться обличающими, адвокаты, с которыми связалась Fortune, указали на два потенциальных препятствия для любого уголовного осуждения — хотя прокуроры, вероятно, могли бы преодолеть их».
Первый — это фактор юрисдикции. Поскольку FTX является оффшорным предприятием со штаб-квартирой на Багамах и не обслуживает американцев, адвокаты защиты могут утверждать, что действия его руководителей находятся вне досягаемости правоохранительных органов США. Минюст США, впрочем, хорошо умеет находить нюансы, связывающие зарубежных обвиняемых с американскими берегами, по словам Рэндалла Элиасона, бывшего прокурора, который сейчас преподает юриспруденцию в Университете Джорджа Вашингтона.
Два других юриста, беседовавших с Fortune, поддержали эту точку зрения, заявив, что прокурорам, вероятно, будет легко найти связь в деле FTX — в виде связи между FTX и банками США, электронных писем, встреч в Штатах или других взаимодействий.
Второе потенциальное препятствие для уголовного преследования — это наличие или отсутствие преступного умысла. Любое обвинительное заключение будет зависеть от того, был ли SBF просто некомпетентным в своей работе — или обманывал инвесторов намеренно. «Неправильное управление своей компанией и потеря кучи денег других людей сами по себе не являются преступлением».
Однако, опытный и давно занимающийся практикой крипто-юрист сообщил Fortune: у него нет сомнений в том, что поведение SBF и деловая практика FTX явно продемонстрировали мошенничество. Адвокат, говоривший на условиях анонимности, указал на такие доказательства, как условия предоставления услуг FTX, различные презентации компании для потенциальных инвесторов и публичные высказывания SBF.
Крипто-юрист добавил, что у прокуроров Министерства юстиции есть все основания возбудить дело по Федеральному уголовному закону под названием Раздел 1343, охватывающему мошенничество с использованием цифровых средств (термин, описывающий различные виды мошенничества, совершённые с помощью электронных инструментов). Закон предусматривает максимальное наказание в виде 20 лет тюремного заключения.
Кого «накрыло взрывной волной»
По общему мнению, FTX и Аламеда «восстановлению не подлежат». Ни одному инвестору, если он в своем уме, не придет в голову спасать эти абсолютно дотла сгоревшие проекты. Но Аламеда являлась крупнейшим венчурным фондом в крипто-пространстве, во всяком случае, была в первой тройке. Что ожидает проекты, получавшие инвестиции от FTX и Alameda Research?
Банкротиться собирается BlockFi. Уже приостановили ввод и вывод средств платформы Digital Surge и Salt. Кредитное подразделение криптоинвестора Genesis Global Trading временно не выдает новых кредитов. Как минимум 6 фондов потерпели серьезные убытки из-за банкротства FTX.
CZ сравнил сегодняшнюю ситуацию с мощным финансовым кризисом, случившимся в 2008, (тогда обанкротилось множество банков). Но он выражает надежду, что крипторынок сможет в итоге «исцелить сам себя». Сейчас Binance занимается фондом для восстановления отрасли для помощи сильным проектам, испытывающим кризис ликвидности. Но объём фонда слишком мал, чтобы помочь абсолютно всем.
Статья подготовлена командой криптокошелька Swapster. Мы продолжаем следить за ситуацией.
P.S. Если вам понравилась статья, подпишитесь на нас и поставьте + этому посту, пожалуйста, чтобы мы поняли, что делаем все правильно.
Комментарии (65)
GromovOne
21.11.2022 20:50+1А смогут ли вкладкчики вернуть свои деньги, мило украденные влююбленной парочкой BSF и его бывшей соседкой по комнате(и девушкой) и по невероятному стечению обстоятельств ген диром Аламеды Ресерч?
lexa
21.11.2022 20:58+16Нет
alizar
22.11.2022 12:46Ну вкладчикам Mt.Gox вроде бы возвращают BTC частично... Всего-то 8 лет прошло... Даже если клиентам FTX вернут 5-10% вкладов в биткоинах, это может иметь смысл после 2030-2040 года...
lexa
22.11.2022 17:20+2Потому что они там нашли 200к биткойнов, их и возвращают. MtGox не печатала своих денег, не хватило наглости.
Клиентам FTX можно вернуть токеном FTT, можно в любом количестве его напечатать.alizar
23.11.2022 11:31Здесь тоже не полный ноль, пару миллиардов наскребут. У них инвестиции в кучу проектов, есть даже доля в твиттере на $100 млн (в неликвидных активах). Возможно, что-то в BTC осталось.
lexa
23.11.2022 12:59Это же у Аламеды, не у FTX.
Аламеда как-то и рассчитается с какими-то кредиторами.
acordell
21.11.2022 21:58+13Вот как-то да... всегда смущало в кастодиальных кошельках (кошельках, которыми заведует биржа), что однажды ты наберешь адрес биржи в браузере, а тебе скажут 404, и... как бы всё. Всем спасибо, все свободны. Законодательного регулирования-то особо нет, так что можешь идти в... Хотя не факт, что тут и оно бы помогло. И только на кухне за водкой тебя слушать будут, да и то пока не надоешь.
leok
21.11.2022 23:45+1Депозит 8% в долларах США звучит как пирамида.
nixtonixto
22.11.2022 09:31В Беларуси этим летом банки привлекали 7%-ным долларовым депозитом, в том числе крупнейший Беларусбанк.
leok
22.11.2022 09:51+1Беглое гугление показало, что там были ограничения на действия с валютой. Ну и у меня нет особой уверенности, что власти что в РФ, что в Беларуси не станут вдруг принудительные комиссии по депозитам вводить или еще что-нибудь.
pin2t
22.11.2022 00:42+13Ничего необычного, каждую "криптозиму" одно и тоже, биржи банкротятся, "злые хакеры" "внезапно" и очень вовремя "взламывают" биржи и крадут все деньги. Сколько уже такого было, вот и в очередной раз.
И в очередной раз надо напомнить что биткоин это не про биржи, не про стейлбкоины, и вот это весь скам. Это про собственный кошелек и передачу платежей напрямую между двумя участниками.
Так он задумывался. А в нынешнее время у биткоина прекрасные перспективы, потому что именно он не подвержен санкциям и обеспечивает одну из основных функций денег - возможность заплатить. А биржи и стейблкоины - все рано или поздно обанкротятся, вопрос времени.
DaneSoul
22.11.2022 02:40+8Это про собственный кошелек и передачу платежей напрямую между двумя участниками. Так он задумывался.
Задумывался то он может и так, но реальное его использование именно в качестве средства платежа — где-то на уровне погрешности. А весь интерес к нему, раскручивающий его цену, именно как в средстве рискованного инвестирования.pin2t
23.11.2022 13:29
Конечно, цена раскручена пузырем рискованных инвестиций, тем не менее 250к в день реальных использований тоже присутствуют
DaneSoul
23.11.2022 13:56Реальных использований?
Сколько из этих 250к транзакций НЕ спекулятивная торговля, когда одни и те же средства гоняются роботами в соответствии с колебаниями курса в попытках заработать?
Что это в основном именно спекулятивная торговля кстати прекрасно будет видно, если сопоставить по времени пики транзакций и пики резких падений\ростов курса, когда биржевые операции максимально активизируются.pin2t
24.11.2022 14:01Именно реальных использований.
Спекулятивная торговля роботами не имеет никакого отношения к вышеприведенному графику, потому что она делается на бирже, и там сотни миллионов ив миллиарды операций. Никаких реальных переводов монет при этом не происходит.
Тоже самое и с инвестициями в рискованные активы, они тоже делаются на бирже, когда рискованный инвестор покупает биткоин на бирже он на самом деле покупает лишь запись в базе данных биржи о том что биржа должна ему биткоин. Никаких реальных переводов монет не происходит.
Вышеприведенный график это именно реальный переводы, кому-то за что-то. И их будет становиться все больше и больше, потому что использование доллара для переводов ограничивают все больше и больше.
dph
23.11.2022 14:23+1Ну, 250k платежей в день на весь мир - это очень, очень мало. Это меньше, чем заказов в день в Яндекс.Еде или покупок на Озоне в особенно неудачный день.
А вот для покупок инструмента рискованных инвестиций - да, нормальное число операций с рискованным и не очень ликвидным активом.
Ivan22
22.11.2022 01:13+2Почему не упомянут слух (но очень вероятный) о подкупе Правительства багамов на 600 млн?
Sunrise55g
22.11.2022 07:19+2Вообще странно, криптовалюты задумывались как чистое платёжное средство p2p, свободное от банков, биржей, трейдеров, государств и прочего дерьма. А получилось так, что они сами всем этим обросли, соответственно, нужно вернуться на прошлую итерацию.
siziyman
22.11.2022 11:36+4Да потому что криптой настолько сложно, неудобно и бессмысленно пользоваться без обычных централизованных сервисов (которые при этом не ограничены регуляциями и по сути работают на слове пацана - надеюсь, сажать таких криптанов будут больше и чаще, давно пора), что никому она нафиг не нужна.
SergioShpadi
22.11.2022 14:54-5Крипта элементарно проста в использовании
citius
22.11.2022 18:18+2Что, и полную копию блокчейна необходимую для этого, очень просто держать на любом телефоне?
ivan386
24.11.2022 09:11А зачем полная? Достаточно хранить её часть. Вы ешё майнить на телефоне предложите.
Проблема на мой взгляд какраз в первом запуске когда необходимо скачать и проверить всю базу. Делаются эти две задачи паралельно так что хранить всю базу нет необходимости. Но процесс это долгий на ПК а на телефоне тем более.
Rhoads
22.11.2022 09:55+16TL, DR: финансовая пирамида оказалась финансовой пирамидой, все в шоке, рынок лихорадит.
GromovOne
22.11.2022 11:17Та проблема, что это была вторая по величине биржа в мире, а не очередная шарашкина контора) Плюс их инвест фонд казался невероятно прибыльным
fireSparrow
22.11.2022 11:57+7Плюс их инвест фонд казался невероятно прибыльным
В инвестициях есть хорошая эвристика: если что-то кажется невероятно прибыльным, то, скорее всего, ключевое слово здесь — «кажется».
shasoftX
22.11.2022 13:52+3МММ в свой время тоже был ого-го каким надежным финансовым гигантом. Не халявщиком, а партнером.
YaroslavSmirnov
22.11.2022 11:35Занятно, что СЗ анонсировал только фонд помощи отрасли, без подробностей, каких утопленников аламеды он будет спасать. Свои проекты - понятное дело. Но блокфи был крутым и достаточно удобным приложением, его бы можно было реинтегрировать юзеров в траст вместе с функционалом и всё.
а может и нет, конечно.GromovOne
22.11.2022 13:16ну даже если свои спасет, это тоже плюс. Вопрос тут наверное в другом - какие последствия будут лично для SBF, чтобы другим неповадно было и какие последствия для криптоотрасли - может зарегулируют все так, что и реинтегрировать уже будет нечего и некого
Ivan22
22.11.2022 13:40SBF смог остаться мультимилинером как минимум, и улететь в Аргентину. Поэтому другим наука - сиди на багамах, в сами США не суйся, разводи овец удаленно.
eldog
22.11.2022 16:54А дело все было под шепот,
Просто биржевой трюк,
Но многие, денежки вхлопав,
Остались почти без брюк.
Есенин
dpyzhov
23.11.2022 10:54Шо, опять?
Изнутри это кажется "изменением мира", а снаружи — как типичная крипто-новость.
vassabi
хмм .. то есть нужно еще немного подождать, чтобы они просели еще чуть ниже, а уже потом обратно покупать биткойн и эфир ?
ОК
Jorell
Больше покупать биткоин не придётся. Он будет только дешеветь, пока не превратится в "0". Его майнинг стал убыточным. Прогнозирую, что уже до конца 2022 года от великой массы майнеров останется только кучка идейных фанатов. А там уже и до атаки 51% рукой подать.
Так что всё.
Те, кто пишет, что всё поправится - люди, которые имеют криптовалюту. И в данный момент они пытаются хоть как-то её продать, ища новых хомячков, которые таки вложат свои реальные деньги. И соответственно, они будут твердить, что всё хорошее впереди.
AlexTheCleaner
Боже, я по моему это слышу года с 2014го, а воз и ныне там. В смысле - биткоин с тех пор немного подрос.)))
codecity
Раньше! Кстати, то же самое слышу и про доллар. А доллар, зараза, не только не обвалился - так и еще живее всех живых.
ssj100
Про доллар хороша присказка “Куда вы денетесь с подводной лодки”.
Да Была попытка что надгосударственное Евро придет на замену, но его оказалось можно легко шатать.
sim31r
Я в 2014 примерно продал около сотни монеток по 200$. Так и думал, что вот-вот все поймут что эта игра слишком далеко зашла и курс упадет в ноль. Майнил для развлечения, до этого запускал клиента распределенных вычислений distributed.net. Тут тоже просто решил поддержать новый проект, а оказалось он еще монет накидал, 0.1 монетки в день иногда приходило, если видеокарта на зависала. Потом забросил майнинг, потом случайно узнал что курс очень сильно вырос.
mrkaban
я это слышу году с 2010 или 2012))) Товарищ тогда бросил тему со словами, что нафармить что-то стало нереально.
penetration
Это просто они новых ничего незнающих инвесторов хотят запугать :)
Frohman
а не совпало с QE в США и Европе, когда с 2008 года деньги давали почти под 0%? Пузыри выросли много где, и не ясно, куда дорога выведет.
oleg_rico
Биток должен был стать независимой деньгОй, которую можно использовать повсеместно и абсолютно надежно. Вместо этого он оказался спекулятивным активом. Увы.
Похоже, общество ещё не созрело для независимой валюты. Упасть до нуля биток не упадет, слишком много заинтересованных лиц.
Но за технологией блокчейна будущее, это 100 процентов. Ждем цифровой рубль от ЦБ:) Обещают вот-вот...
KonstantinTyurin
причем тут вообще майнинг? майнеры вообще на стоимость крипты никак не влияют, вон эфир вообще внедряет обновление которое сделает майнеров ненужными, наверно специально для того чтобы обрушить свой курс да? Если сейчас 80% майнеров станут майнить какой нибудь шиткоин, он даже на миллиметр не подвинется, если не считать медиавлияния крупных ферм, которое опять же мало что решает, когда на эфире стали внедрять последнее обновление, которое делает майнеров ненужными(proof of stake), они сделали форк эфира с proof of work, и какая сейчас цена у этого убожества(ethw)? 3$ против 1000$ у эфира с proof of stake. Если что это не реклама proof of stake была, просто расклад по фактам почему майнеры не решают. Добавлю еще, что сеть биткоина устроена так, что изменение количества майнеров как в большую сторону, так и в меньшую на скорость и/или пропускную способность сети в плане транзакций никак не влияет, если майнеров будет меньше, то задача майнинга блока просто станет проще настолько, чтобы майнеры делали блок раз в 10 минут, а если больше то эта задача усложнится, чтобы обеспечить майнинг с той же скоростью. Ну если только количество майнеров опустится до нуля, вот тогда будут проблемы))
Nehc
Так-то оно так, но не совсем. ;) Майнеры (либо холдеры в случае PoS) - косвенный показатель интереса к конкретному токену/коину. Если их мало, это значит мало и транзакций и вообще "жизни нет". Ну и про атаку 51 забывать не стоит...
Jorell
Я попробую объяснить что имею ввиду про майнинг.
Биткоин децентрализован и распределён только на ресурсы майнеров(компьютеры, видеокарты, ASICи, винчестеры). Пока есть майнеры - есть биткоин. Даже если процессоры для вычислений будут дешеветь, всё равно нужны винчестеры для хранения базы, которая растёт. Майнить становится всё убыточнее. Майнеры постепенно уходят. Майнеров не будет -> самой системы не станет. А если и останется какое-то количество энтузиастов, то в конце концов произойдёт атака 51%.
KonstantinTyurin
угроза атаки 51% (и владения большей частью вычислительной мощности вообще) ОЧЕНЬ СИЛЬНО преувеличена, так как даже в случае ее осуществления вынести из нее профит очень тяжело, так как для больших сумм, пользователи обычно ждут подтверждения в виде n - количества блоков. Даже если несколько таких мошенничеств произойдет, максимум после этого будут ждать побольше блоков для подтверждения, а обманутым окажется поарочка неосторожных пользователей. А скорее всего этого не будет, так как с падением вычислительной мощности пользователи уже станут более осторожными и ждать дольше для подтверждения транзакции. Для нормального функционирования сети достаточно даже 10%(вычислительной мощности) независимых майнеров. И также не существует никаких серьезных требований к их количеству, стабильного времени добычи блока можно достигнуть даже с 10 системами и менее, лишь бы их количество не колебалось сильно и быстро(ну например +-1000% за две недели, так как время реакции на изменение мощности майнинга составляет примерно 2 недели,или 2016 блоков, при стремительном повышении мощности будет быстрее, а при стремительном падении - медленнее). Также нет необходимости хранить весь блокчейн для майнинга. По крайней мере для эфира (поправьте меня если для биткоина это не так, в пользу того что это так говорит наличие вирусов-майнеров, которые явно не грузят весь блокчейн на систему). По мне так проблема объема блокчейна тоже преувеличена, на текущий момент блокчейн биткоина занимает всего лишь 355 Гб, так что места хранителям блокчейна хватит надолго
tommyangelo27
Даже у МММ было несколько итераций, хотя уже после первой все знали, чем оно заканчивается. Просто каждый думает: "Ну я же не тупой, я успею выйти в кэш до того как"
codecity
Казино легальны во многих странах - чем крипта хуже? Вы думаете что в казино все приходят с целью выиграть? Просто испытать судьбу - авось повезет, ну не повезет и хрен с ним.
contango
Ниже нуля упасть нельзя:)
nickolaym
Технически, можно. Если за владение ресурсом будет, например, уголовное преследование, то владельцы станут приплачивать за избавление тем, до кого руки правосудия не дотянутся.