Последние несколько лет полупроводниковая отрасль во многом живет за счет бума искусственного интеллекта. Спрос на чипы для обучения и работы нейросетей растет так быстро, что крупнейшие производственные компании все чаще отдают этим заказам приоритет, оставляя меньше места для выпуска более простых и привычных микросхем. 

На этом фоне неожиданно вырос интерес к китайским фабрикам. Компании, разрабатывающие чипы для автомобилей, бытовой техники, промышленного оборудования и другой обычной электроники, все чаще размещают заказы на предприятиях вроде SMIC. Объяснение простое: мощности на Тайване и в Южной Корее все активнее занимают более прибыльные ниши, связанные с искусственным интеллектом. 

Как спрос на ИИ-чипы изменил приоритеты ведущих фабрик

Когда NVIDIA и другие лидеры рынка ИИ начали размещать огромные заказы, TSMC отдала приоритет выпуску специализированных ускорителей и других сложных чипов для дата-центров. Samsung пошел тем же путем, сосредоточившись на производстве памяти HBM и современных технологиях упаковки. В результате часть мощностей, которые раньше использовались для самых разных заказчиков, теперь работает в первую очередь на проекты, связанные с искусственным интеллектом. 

Руководство TSMC открыто говорило о планах уменьшить выпуск по некоторым зрелым техпроцессам на 12-дюймовых пластинах, чтобы освободить ресурсы под передовые узлы. Samsung тоже сворачивает отдельные линии, в частности, готовится закрыть одну из 8-дюймовых фабрик во второй половине 2026 года. Такие шаги полностью оправданы с точки зрения экономики, ведь маржа на чипах для нейросетей и дата-центров значительно выше, чем на обычных контроллерах или аналоговых решениях. Однако для остальной отрасли это обернулось реальным дефицитом доступных мощностей.

Многие компании, выпускающие сравнительно простые микросхемы, столкнулись с тем, что сроки производства заметно выросли, а цены пошли вверх. В некоторых случаях фабрики вообще перестали принимать новые заказы на чипы питания, микроконтроллеры, датчики и другие массовые компоненты. На этом фоне китайские производители, которые продолжали расширять мощности по зрелым техпроцессам, стали удобной альтернативой. Их линии тоже загружены достаточно сильно, но новые производственные комплексы вводятся регулярно, поэтому найти свободное место там зачастую проще. 

Почему Китай становится удобной площадкой 

По зрелым техпроцессам выпускают огромное количество микросхем, без которых не обходятся автомобили, бытовая техника, промышленное оборудование и обычная электроника. Это контроллеры питания, аналоговые компоненты, датчики, встроенная память и множество других массовых чипов. Для их производства не требуется самое современное литографическое оборудование, поэтому китайские фабрики, которые много лет развивали именно это направление, оказались в очень выгодном положении. 

SMIC и Hua Hong уже несколько лет расширяют производство по техпроцессам 28 нанометров и более крупным. Вместо гонки за самыми передовыми нормами они делают ставку на массовые технологии, которые остаются востребованными в разных отраслях. В Китае продолжают строиться и новые предприятия. Например, компания Nexchip запускает очередной этап расширения с расчетной мощностью 55 тыс. пластин в месяц по техпроцессам 40 и 28 нанометров. Благодаря этим инвестициям китайские фабрики сохраняют высокую загрузку, но способны принимать новые заказы, в том числе от зарубежных клиентов. 

Китайские производители заметно повысили качество выпускаемой продукции и снизили уровень брака. Компании из КНР совершенствуют технологические процессы, помогают адаптировать проекты под особенности своих линий и предлагают более гибкие условия сотрудничества. Цены при этом остаются привлекательными. Даже после недавнего повышения расценок у SMIC производство многих массовых микросхем в Китае по-прежнему обходится дешевле, чем на перегруженных фабриках конкурентов. Для компаний, которые внимательно следят за себестоимостью, это становится весомым преимуществом. 

В итоге Китай постепенно превращается в надежный резервный центр для массового производства обычных чипов. Там, где раньше доминировали тайваньские и корейские предприятия, теперь все чаще появляются предложения из Шанхая, Уси и других промышленных центров.

Что говорят цифры и сами участники рынка

На майской отчетной конференции SMIC ее со-генеральный директор Чжао Хайцзюнь отметил рост заказов от зарубежных клиентов. По его словам, искусственный интеллект напрямую вызвал дефицит мощностей по чипам управления питанием и другим зрелым продуктам за рубежом. «Многие иностранные клиенты переводят производство в Китай, потому что за пределами страны таких мощностей просто не хватает», — подчеркнул он, добавив, что SMIC как крупнейший местный производитель получает наибольшую долю этих заказов.

Финансовые результаты подтверждают рост интереса к китайским фабрикам. В первом квартале 2026 года выручка SMIC увеличилась на 11,5% и достигла 2,51 млрд долл., а загрузка производственных линий поднялась до 93%. Компания также ввела дополнительные мощности, рассчитанные примерно на 9300 двенадцатидюймовых пластин в месяц. Hua Hong, второй по величине контрактный производитель чипов в Китае, поднял выручку на 22,2% — до 660,9 млн долл. На этом фоне аналитики отмечают, что китайские компании постепенно укрепляют позиции в выпуске аналоговых микросхем и контроллеров питания, отвоевывая часть рынка у таких игроков, как GlobalFoundries, Samsung Electronics и Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation.

Компании из автомобильной отрасли, робототехники, промышленной автоматизации и интернета вещей все чаще обращаются к SMIC и Hua Hong, если привычные подрядчики не могут быстро принять заказ. В таких ситуациях на первый план выходит практический расчет: важнее получить нужные микросхемы вовремя и по разумной цене. Более короткие сроки производства и гибкие условия помогают быстрее реагировать на изменения спроса как на китайском рынке, так и при выпуске продукции на экспорт. 

Как меняется расстановка сил на мировом рынке полупроводников

Перенос части заказов в Китай постепенно укрепляет позиции местных производителей в сегменте зрелых техпроцессов. Если раньше SMIC и другие китайские фабрики в основном работали на внутренний рынок, то теперь они все активнее привлекают клиентов со всего мира. По оценкам отраслевых аналитиков, доля китайских контрактных производителей в мировых мощностях по техпроцессам 22–40 нанометров может достичь 37% уже в этом году, а к 2027-му вырасти до 41%. 

Для TSMC и Samsung Electronics такие изменения пока не представляют серьезной угрозы. Основную прибыль обе компании получают от передовых техпроцессов и заказов, связанных с искусственным интеллектом. Тем не менее со временем часть клиентов может окончательно перейти к другим подрядчикам, если найдет надежную и более доступную альтернативу. Поэтому ведущим производителям приходится внимательно взвешивать, насколько сильно сокращать зрелые линии, чтобы не потерять заказчиков в тех сегментах, которые долгие годы оставались их стабильным источником дохода.

Что в итоге? Мировой рынок полупроводников постепенно становится более сбалансированным. Тайвань и Южная Корея сохраняют лидерство в самых передовых технологиях, тогда как Китай все увереннее занимает нишу массового производства микросхем по зрелым техпроцессам. Для игроков рынка электроники это означает более устойчивые поставки и меньше риска столкнуться с дефицитом компонентов. Автомобили, промышленное оборудование и бытовая техника получают необходимые чипы быстрее и по более предсказуемым ценам.