Я иногда наблюдаю за людьми которые зарабатывают на рынке. Достаточно часто они выкладывают годовые результаты или даже налоговые отчёты с миллионными выплатами. И при этом все в основном стесняются рассказывать о своих стратегиях даже чуть‑чуть. Правда это вполне естественно, ведь если стратегия приносит деньги зачем о ней говорить? 

Правда и то, что со стороны других людей (не наших многомиллионных героев) ситуация может выглядеть по‑другому. 

Представьте детский сад. Один ребёнок приносит коробку конфет. Он её открывает. Показывает всем. Но делиться не собирается.

У остальных детей возникает понятная смесь эмоций:

• любопытство

• раздражение

Вот и на форумах можно наблюдать почти ту же историю.

Чем больше заявленный результат, тем сильнее желание окружающих узнать хотя бы в общих чертах механизмы помогающие извлекать прибыль.

Можно ли зарабатывать на рынке, вообще не пытаясь предсказывать его направление?

Моя позиция

Лично у меня немного другой интерес. Меня не особо интересуют чужие результаты, но мне нравится разбираться в механике рынков. Когда интересен сам рынок как система.

Поэтому меня особенно привлекают идеи, которые выглядят необычно или даже парадоксально.

Например, которые пытаются получить прибыль не через угадывание рынка, а через структуру самой торговли.

Откуда появилась идея

Идея про которую я буду рассказывать появилась из моих разговоров с Дмитрием Шалаевым.

В какой‑то момент наше обсуждение свернуло к тому, что если:

• Не анализировать графики.

• Не строить индикаторы.

• Не искать сигналы.

А просто реагировать на движение цены. 

Вот например вы умеете видеть будущее? Я нет (но если вы умеете, то наверное читать дальше смысла нет).

Если выбросить предвидение, то стратегия не должна пытаться угадывать направление или прогнозировать рынок.

Она может делать только две вещи: всегда иметь очень маленькую позицию и увеличивать эту позицию только тогда, когда рынок уже движется в прибыль.

По сути это попытка эксплуатировать редкие сильные движения.

Алгоритм

Пусть текущая цена акции равна P. Открывается очень маленькая позиция — например на 1% капитала. Это своего рода датчик движения рынка.

Каждый раз, когда цена вырастает на фиксированный процент относительно предыдущей покупки, позиция увеличивается.

Например возьмём шаг цены 5%. Тогда последовательность покупок может выглядеть так:

Цена P ➔ покупаем 1 лот (риск 1%)

Цена P * 1.05 ➔ покупаем еще 1 лот

Цена P * 1.05² ➔ покупаем 2 лота

Цена P * 1.05³ ➔ покупаем 4 лота

и дальше ...

Объём каждой отдельной покупки растёт: 1 → 1 → 2 → 4 → 8 → 16 → ...

Фактически это экспоненциальное масштабирование позиции.

Ключевое правило системы: позиция увеличивается только тогда, когда рынок уже доказал наличие движения.

А выходить когда? Если цена падает на 10–15% от достигнутого максимума, вся позиция закрывается.

Формально это можно записать так: если Price < MaxPrice * 0.9, то позиция закрывается полностью.

По сути это аналог трейлинг‑стопа.

Вообще эта стратегия — старый добрый анти‑мартингейл с трейлинг‑стопом, но доведенный до абсолюта: мы вообще не используем ничего, кроме изменения цены.

Распределение сделок выглядит конечно, не очень хорошо: от 70 до 95% сделок закрываются в убыток. То есть система большую часть времени ошибается. Но иногда она попадает в очень сильное движение. И именно эти редкие события формируют основную прибыль.

Почему это вообще может работать

Финансовые рынки обладают известной статистической особенностью. Распределение доходностей имеет так называемые толстые хвосты. Это означает, что экстремальные движения происходят гораздо чаще, чем предсказывает нормальное распределение.

Большинство стратегий пытается предсказать такие движения заранее. Эта стратегия действует иначе. Она не пытается их угадывать.

Она просто масштабируется, если движение уже началось.

Самое интересное в этой идее — полный отказ от классического анализа.

Система:

• не использует историю

• не строит индикаторы

• не анализирует графики

• не пытается прогнозировать рынок

Она делает только две вещи: ограничивает убыток и экспоненциально увеличивает прибыль.

Фактически стратегия превращается в покупку редких больших движений.

Моя проверка идеи

Чтобы понять, имеет ли эта гипотеза хоть какой-то смысл, я решил проверить её программно. Был написан простой код.

Алгоритм прогнали на исторических данных акций Московской биржи (выборка только тех, кто имеют фьючерсы). Только лонг акций с учётом комиссий. 

Взяли три последних года и параметры:

INITIAL_CAPITAL = 100_000.0  # Стартовый капитал для симуляции
START_FRACTION = 0.01        # 1.0% от текущего капитала на первую сделку
STEP_PCT = 0.03              # +3.0% от последней покупки -> удваиваем позицию
TRAILING_STOP_PCT = 0.20     # -20.0% от максимума -> закрываем ВСЮ позицию
COMMISSION_RATE = 0.0005     # 0.05% на сделку (брокер + биржа) 

Результаты оказались довольно необычными:

[Running] python -u "c:\Users\Михаил\SynologyProjects\2026_03_без_предсказаний\iteratio4\up_search.py"
? Старт поиска экстремальной доходности (Fat-Tail Search)...
⚙️ Параметры: Старт=1.0%, Шаг +3.0%, Стоп -20.0%
? Комиссия: 0.05% на сделку
? Найдено parquet файлов: 58

Backtesting: 100%|██████████| 58/58 [00:06<00:00,  9.55it/s]

? ТОП-10 БУМАГ ПО ДОХОДНОСТИ:
----------------------------------------
 1. VTBR       |   14367.88 %
 2. MDMG       |     142.73 %
 3. HEAD       |      94.31 %
 4. FESH       |      92.44 %
 5. PLZL       |      56.49 %
 6. SBER       |      48.13 %
 7. BANE       |      38.32 %
 8. MOEX       |      31.50 %
 9. RNFT       |      30.99 %
10. SIBN       |      26.74 %

? ХУДШИЕ 10 БУМАГ ПО ДОХОДНОСТИ:
----------------------------------------
 1. HYDR       |     -24.23 %
 2. GAZP       |     -25.85 %
 3. CBOM       |     -26.17 %
 4. RTKMP      |     -27.93 %
 5. FEES       |     -28.77 %
 6. BELU       |     -30.66 %
 7. RUAL       |     -31.65 %
 8. SGZH       |     -35.43 %
 9. ABIO       |     -39.94 %
10. MVID       |     -41.82 %

На первом месте красуется ВТБ с фантастической доходностью +14 367%. Грааль найден? Думаю нет. Это ловушка алготрейдера: скрипт «съел» сырые данные брокера, где в июле 2024 года по акциям ВТБ прошел обратный сплит (консолидация 5000:1). Алгоритм воспринял это как взрывной рост цены и радостно нарастил позицию.

Если убрать этот баг с данными, картина становится более реалистичной. 

Но этот эксперимент подтверждает интересную мысль. Даже очень примитивная система, полностью лишенная прогнозов и индикаторов, способна зарабатывать. Она будет проигрывать по чуть‑чуть большую часть времени, но за счет жесткого риск‑менеджмента и экспоненциального набора позиции иногда ловить те самые экстремальные движения рынка (толстые хвосты).

И именно эти редкие сделки оплачивают все мелкие убытки и формируют прибыль.

Возможно, настоящая задача трейдинга выглядит иначе, чем принято думать. 

Не пытаться угадать, куда пойдет рынок. А создать структуру, которая теряет копейки, когда вы неправы, и забирает максимум, когда случается непредсказуемое.

Автор: Михаил Шардин
? Моя онлайн‑визитка
? Канал «Умный Дом Инвестора» в TG или MAX

17 марта 2026 г.