![](https://habrastorage.org/files/a7e/8a5/5d5/a7e8a55d5a594e60acf8776470c9db68.gif)
Сегодня мы решили создать небольшой ликбез для новичков финансового рынка и тех, кто хочет узнать о нём чуть больше.
Частный инвестор: прокачать скиллы
В первую очередь нужно оценить финансовые возможности частного инвестирования. Для пробных экспериментов можно начинать совсем с небольшим капиталом, но для получения дохода стартовать нужно с большей суммой. Сформируем инвестиционный портфель с помощью Android-приложения «Мой брокер».
![](https://habrastorage.org/files/ac4/450/5c0/ac44505c0bc544eab58fe05d1c5f0ae4.png)
Инвестируемые средства не должны быть последними или значительной частью накоплений частного инвестора. Это связано не столько с возможными рисками диверсификации, сколько со сроками инвестирования. Вложение в финансовые инструменты — долгосрочная операция, поэтому лучше использовать деньги, которые вы планируете сохранить и приумножить.
Следующий важный шаг — правильно распределить капитал. Нужно сочетать несколько инструментов: например, вложения в активы и валюты. Внутри каждого инвестиционного портфеля средства также необходимо распределять.
Начинать лучше всего с основных ценных бумаг (акций, облигаций компаний), производные бумаги, как правило, более сложны и рискованы. Основные ценные бумаги крупных компаний более предсказуемые в долгосрочной перспективе, ликвидные и надёжные. Ещё одно преимущество таких активов — дивиденды, которые выплачиваются держателям бумаг. Это дополнительный доход к инвестиционному доходу от портфеля. Рассмотрим такой портфель в «Мой брокер».
Например, при минимальном опыте, сумме 300 000 рублей, сроке инвестирования свыше трёх лет и минимальном риске приложение предлагает сформировать портфель из долей акций эмитентов: 22% алмазного концерна «Алроса», 55% ГМК «Норильский никель», 22% ритейлера «Магнит».
При минимальном опыте, сумме 300 000 рулей, сроке инвестирования до 1 года и уже взвешенной рисковой стратегии доли тех же эмитентов в портфеле меняются: 45% алмазного концерна «Алроса», 27% ГМК «Норильский никель», 27% ритейлера «Магнит».
Действительно, если обратиться к динамике эмитентов, стратегии подтверждаются: в более доходный и рисковый портфель входят более рисковые активы.
Умение считывать информацию, анализировать её и применять к практическим действиям важно в любой дисциплине, но в финансовом мире этот навык играет ключевую роль. На ход торгов влияют порой незначительные новости и события, происходящие как внутри компании, так и в макроэкономике. Если вы обратите внимание на электронные панели для работы с акциями, на тематические порталы, то увидите непрестанно меняющуюся новостную ленту — это важный инструмент любого инвестора. Причём следует отслеживать новости не только компании, бумагами которой вы располагаете, но и отраслевые, и общемировые. Мы с вами уже неоднократно могли наблюдать последствия военных конфликтов и дипломатических разногласий, которые приводили к значительным колебаниям цен на нефть и биржевых индексов. Так, в «Мой брокер» можно отрыть новости по эмитенту, политические, экономические, мировые события.
![](https://habrastorage.org/files/4b9/b53/778/4b9b5377888240dbaa023bd5bdb7a7c4.png)
Технический анализ помогает прогнозировать вероятное изменение цен на основе выявленных ранее закономерностей, анализа влияния факторов на изменения тренда. Для анализа используются графики (чарты) за период, статистические данные по объёму и структуре торгов. В основе теханализа лежат три постулата:
- движение цены на рынке учитывает всю информацию (включая экономические и политические события);
- история имеет свойство повторяться — можно использовать тренды для построения прогноза;
- движение цен подчинено тенденциям — все временные ряды цен можно разбить на отрезки, в которых доминируют падение/рост цен (вероятность сохранения тенденции в коротком периоде выше вероятности её разворота).
В техническом анализе используются различные типы графиков (например, стандартные графики, японские свечи и т.д.). Различные графики предоставляют разный срез данных: те же японские свечи отражают динамику во времени, тенденцию (в цвете тела свечи), максимум и минимум цены в каждом интервале времени, цены открытия и закрытия.
Несмотря на критику и спад актуальности на фоне роста автоматизированного трейдинга, технический анализ остаётся must have инструментом как профессиональных участников, так и частных инвесторов.
![](https://habrastorage.org/files/ba4/875/afe/ba4875afe7c8403aa2ccef4e56d7b562.png)
По итогам сделок и операций нужно обязательно проводить постанализ торговых операций, консультироваться с брокером. Кстати, о брокере — он должен быть надёжным и опытным. Это мы тоже предусмотрели в «Мой брокер» — в любой момент можно соединиться со своим консультантом и обсудить перспективы текущей стратегии. Кроме того, в приложении можно рассмотреть готовые инвестиционные решения — рекомендации для сделок с доходными и актуальными активами.
![](https://habrastorage.org/files/e38/5a4/e54/e385a4e54c2248d48232cdc17d5f6e5e.png)
Азарт и жадность — не лучшие советчики на финансовом рынке. Всё, что связано с экономикой и управлением деньгами, требует холодного расчёта. Не стремитесь зарабатывать на сильных колебаниях рынка — тренд может развернуться и инвестор окажется в проигрыше. Частное инвестирование — вдумчивый процесс работы с собственными накоплениями, это целая наука на стыке экономики, статистики, математики, теории вероятностей.
В целом мы советуем вам придерживаться несложных правил
- Имейте цель инвестирования, желательно выраженную в проценте или сумме желаемого дохода. Понятно, что цель одна — купить дешевле, продать дороже, разницу себе. Но если воспринимать работу на финансовом рынке именно как работу, как процесс, то результат будет продолжительным.
- Неудачи случаются — при минимальных сигналах рынка не бойтесь поменять структуру портфеля и реинвестировать средства. Однако закрывать счета при каждом колебании — тоже пагубная стратегия.
- Управляйте риском: диверсифицируйте портфель, распределяйте средства, не инициируйте операции по активам во время достижения трендами пика.
- Остерегайтесь спекуляций и не ввязывайтесь в сомнительные сделки. Кстати, распознать спекуляцию легко. Тут больше всего подойдёт фраза «Ничто не предвещало»: цены на активы начинают колебаться вопреки сложившейся на рынке ситуации и ожидаемому тренду.
- Ведите дневник динамики движения активов и доходности портфеля. Кстати, в разделе «Мой портфель» приложения «Мой брокер» показатели доходности считаются в режиме реально времени — одной заботой меньше.
- Отмечайте время роста доходности и запоминайте его, это поможет при проведении технического анализа. Так, для начинающих частных инвесторов наиболее неблагоприятны утро, часы отдыха и последние часы предпраздничных дней.
- Слушайте и анализируйте весь фон: новости, мнения экспертов, высказывания аналитиков, читайте годовые отчёты эмитентов ваших активов, но не ведитесь на слухи! На форумах «трейдеров» могут происходить преднамеренные вбросы информации, воспринимайте информацию критично. В случае опасения вы всегда можете связаться со своим финансовым консультантом.
За чем следить, на какую информацию обратить особое внимание?
- Мировые фондовые индексы, ситуация на биржах. Мировая экономика столь же единая система, как Мировой океан — небольшой сдвиг на Токийской бирже обязательно отзовётся на Московской. Все индексы доступны в «Мой брокер».
- Российские индексы и особенно цены на нефть. Индексы показывают тренд движения рынка в целом, а вот с нефтью всё интереснее. Этот сырьевой товар влияет не только на курс национальной валюты, но и на движения фондового рынка и индексов, поскольку в индекс входит несколько крупных компаний нефтегазового сектора. Цены на нефть и подробная информация о российских индексах также доступны в «Мой брокер».
- Показатели макроэкномики: ставка рефинансирования, международные санкции, внешняя политика, позиция государства по отношению к эмитенту бумаг, которые составляют ваш портфель.
- События вокруг эмитента, в том числе отношение конечного потребителя к продукту. Так, например, перед новогодними праздниками начинается ажиотажный спрос на множество товаров и стоимость акций ритейлеров растёт.
- Разнообразная статистика: отчёты Росстата о положении дел в национальной экономике, показатели банковской сферы, публичные отчёты и много другое.
Как и в любом деле, в частном инвестировании успех приходит с опытом. Более того, можно положиться на брокера и не вникать в особенности операций на финансовом рынке. Однако гораздо интереснее и эффективнее разобраться и ожидать доходности с пониманием нюансов. В современном мире осведомлённость и финансовая грамотность явно не лишние.
Скачать приложение для Android в Google Play
Скачать приложение в iTunes
P.S.: В прошлый раз был задан вопрос о платности доступа к приложению. На обеих платформах приложение полностью бесплатно.
Комментарии (3)
slava_k
03.06.2016 20:42+3Хотелось бы видеть следующую статистику:
1) список всех мировых площадок, на которых торгуется эмитент и актуальное время торгов (календарь+ спецсобытия по площадкам, относящиеся к возможности проведения торгов);
2) история эмиссии акций, структура владения акциями с указанием типа акции и условий их владения;
2.1) о крупных владельцах акций желательно знать дополнительно как именно эти акции участвуют в обеспечении других инструментов, т.е. как минимум есть ли залоги по ним;
3) максимум информации по самой компании — топы, директорат, ключевые должности;
4) структура головной и дочерних компаний с определением их юриздикций и распределением дохода по ним;
5) история изменений/реструктуризаций/перепрофилирования/слияний/поглощений компании, хотя бы с датами чтобы дальше можно было накопать более детально;
6) структура всей долговой нагрузки, с какими условиями и на какие сроки с какими обязательствами эти долги существуют;
6.1) список вообще всех эмитированных/торгуемых инструментов по этой компании, кроме акций (облигации, деривативы), их объемы, крупнейшие владельцы и прочее;
7) соотношение объемов торгов на торгуемых площадках и все важные свойства проведения торгов по акциям эмитента, вплоть до комиссий депозитариям/гарант.агентствам если это долгосрок;
8) судебная история отношений компании (со владельцами, контракторами, в каких юрисдикциях и прочее).
В принципе всю эту информацию возможно достать и для принятия взвешенных стратегических решений все это необходимо. К примеру, информация о недавнем тех. дефолте по облигациям дочерней компании на существенную сумму может поднять доходность облигаций основной компании, и это необходимо учитывать при входе в выбранный инструмент, иначе это путь к убыткам. Также, подтвержденная информация о том, что тех. дефолт имеет гарантию по покрытию (согласована дата выплаты и обязательства будут исполнены, в идеале наличие внешнего гаранта по выплатам) — то стоимость риска будет меньшая в базовом активе и дельта между рынком может быть достаточной чтобы разово на подобном «сыграть». Разово при работе с одним эмитентом, естественно, стратегия может работать на сотнях эмитентов и быть заточена под такие конкретные условия краткосрочной недо/переоценки рисков.
Для профессиональных инвесторов это приложение «ни о чем», к сожалению.
«Небольшая формальность» — это определение размера портфеля при инвестировании? Серьезно? Довольно часто сама стратегия распределения активов и оценки рисков налагает жесткие условия на размер инвестирования — есть стратегии, хорошо работающие на капитале от 100 млн и выше иначе убыточные, либо, наоборот, с ограниченным потолком роста/нелинейной доходностью, в которые бессмысленно вкладывать большие средства, т.к. доходность может быть только на краткосрочных интервалах и небольших деньгах.
Также было бы хорошо иметь детальное понимание почему сформирован именно такой портфель, какой за ним имеется бенчмарк и какие параметры учитываются. Вполне вероятно что бенчмарк неподходящий и оценки рисков вообще нет, либо система оценки неподходящая для инвестирования, к примеру, на выбранном размере стоимости портфеля.
GeMir
04.06.2016 17:02+1После просмотра «The Big Short» начал читать книгу, по которой снят фильм, и вернулись ощущения первого семестра математики в ВУЗе: множество новых понятий не говорящих ни о чём, но при этом тесно связанных друг с другом. Что почитать для ликбеза (желательно с английской или немецкой терминологией) не подскажете?
SADKO
Полейте хорошенечко, советуем мы вам,
И вырастут ветвистые деревья в темноте,
И вместо листьев денежки засеребрятся там,
И вместо листьев денежки за золотятся где ?
Ну а если серьёзно, инвестиционная привлекательность российских бумажек низкая, сравните бэктэстовую доходность даже по предложенным портфелям с унылыми, банковскими, валютными депозитами, про риски я вообще молчу.
Пост не о чём, ни торговых условий, ни юридических формальностей, только свистоперделка заботливо помогающая буратинам собрать портфель на поле чудес в стране дураков :-)