Уровни поддержки и сопротивления являются основой трейдинга. 

Эти ценовые диапазоны представляют собой области, в которых цена ранее меняла свое направление. Они вызывают интерес у трейдеров, поскольку именно здесь формируются входные точки для сделок и размещение ордеров стоп-лосс. Кроме этого, вблизи этих уровней часто сосредоточены лимитные заказы крупных участников рынка, что только увеличивает их важность.

Проще говоря, уровень представляет собой ценовой диапазон, в котором трейдеры определяют актив как перепроданный или недооценённый в соответствии с текущей рыночной ситуацией. Важно внимательно отслеживать ключевые уровни, особенно в тех местах, где происходят изменения ролей поддержки и сопротивления или имеющие место сильные ценовые отскоки.

Навык построения уровней поддержки и сопротивления — один из важнейших в арсенале трейдера. Они служат не только ориентирами на графике, но и основой для торговых стратегий, позволяя правильно рассчитывать соотношение риска и прибыли.

Почему формируются уровни поддержки и сопротивления?

Чтобы понять причины формирования уровней, важно рассмотреть график спроса и предложения. Обратите внимание: по мере роста цен объем доступных для продажи товаров на линии предложения увеличивается. В трейдинге это означает, что с повышением цены у трейдеров возникает большее желание продавать свои активы.

Кривая спроса, наоборот, отражает обратную зависимость: с ростом цены количество товаров, которые готовы приобрести покупатели, уменьшается. По мере повышения стоимости потребители становятся менее заинтересованными в покупках по завышенным ценам.

Уровни поддержки и сопротивления можно определить как области на рынке, где трейдеры проявляют повышенный интерес к покупке или продаже в зависимости от текущей ситуации. В этих зонах сталкиваются интересы покупателей и продавцов, что зачастую приводит к развороту или замедлению движения цены.

Что из себя представляют уровни?

Уровень поддержки — область на графике с потенциальной силой покупателей.

Уровень сопротивления — область на графике с потенциальной силой продавцов.

Когда цена пробивает уровень поддержки, поддержка становится сопротивлением.

И наоборот, если цена пробивает уровень сопротивления, сопротивление становится поддержкой.

На более крупных таймфреймах уровни поддержки и сопротивления приобретают большую значимость.

При анализе важно учитывать, как цена реагирует на уровень:

• Если цена резко разворачивается и уходит в противоположном направлении, это свидетельствует о значимости уровня.

• Если уровень многократно тестируется с небольшими откатами, вероятно, в дальнейшем он будет пробит.

Свинг-зоны — это области, где цена возвращается к предыдущему откату в рамках нисходящего или восходящего тренда. При слабом тренде цена часто откатывается к границе предыдущей коррекции, прежде чем продолжить движение в направлении основного тренда.

Как проводить уровни на графике?

Как правильно проводить уровни поддержки и сопротивления на графике

Уровни поддержки и сопротивления — это не точные линии, а ценовые зоны. Они отражают области, где цена чаще всего реагировала на изменение спроса и предложения.

Основные принципы построения уровней

1. Не стремитесь к идеальной точности
   Уровни не нужно рисовать строго по теням или телам свечей. Важно, чтобы они отражали области наибольшего количества касаний ценой.

2. Ищите максимальное число касаний
   Перемещайте уровень вверх и вниз, пока не найдете точку, где цена реагировала на него наибольшее количество раз. Чем больше касаний — тем сильнее уровень.

3. Используйте разумный диапазон анализа
   Не стоит прокручивать график слишком далеко назад. В большинстве случаев достаточно проанализировать 100–150 последних свечей, так как основные уровни формируются в пределах последних шести месяцев.

4. Не перегружайте график
   Уделяйте внимание только самым важным уровням, которые заметны сразу. Избегайте излишнего количества линий — это может запутать и усложнить процесс анализа. Если вам приходится долго искать уровень, скорее всего, он не так значим.

Подтверждение уровней ценой

Грамотное построение уровней — ключевой навык успешного трейдера. Игнорирование уровней поддержки и сопротивления похоже на вождение автомобиля вслепую — рано или поздно это приведет к ошибке.

Движение цены вблизи уровня сигнализирует об изменении баланса спроса и предложения. Это можно подтвердить с помощью паттернов Price Action, таких как пин-бар, который указывает на возможный отскок или пробой уровня.

Пин-бар на уровне указывает на то, что этот ключевой уровень поддержки пользуется высоким спросом. Это отличный пример подтверждения уровня с помощью сигнала ценового действия. 

Давайте рассмотрим следующий пример:

Обратите внимание на треугольную фигуру, за которой расположены три уровня поддержки. Важно подчеркнуть, что эти уровни были определены заранее, еще до пробоя треугольника. Определение ключевых зон поддержки и сопротивления должно оставаться вашим приоритетом при анализе нового графика.

Затем мы видим медвежье движение цены, которое послужило сигналом для открытия короткой позиции.

Цена подтвердила значимый уровень поддержки, от которого ранее началось формирование треугольника. Этот уровень является идеальным местом для установки тейк-профита при торговле на пробой.

На графике ниже видно, как цена взаимодействует с ключевыми уровнями, подтверждая их значимость.

Построение уровней — только начало

Определение зон поддержки и сопротивления — это лишь первый шаг. Ключевой навык успешного трейдера заключается в способности анализировать реакцию цены на этих уровнях.

Один только пин-бар или внутренний бар не дают достаточной информации. Важно учитывать, как цена ведет себя вблизи уровня:

• Подтверждает ли рынок значимость этой зоны?

• Проявляются ли реакции в виде теней, разворотных свечей или консолидации?

• Поддерживается ли движение повышенным объемом?

Торговля исключительно по заранее нанесенным уровням без их подтверждения может привести к ошибочному восприятию рынка. Вы начнете видеть не реальную картину, а то, что хотите увидеть.

Гибкость в работе с уровнями

Рынок не обязан четко реагировать на ваши уровни. Иногда цена их пробивает, а иногда не доходит до них. Поэтому важно корректировать разметку по мере появления новых данных. Чем больше опыта, тем точнее будут определяться ключевые зоны.

Используем поведение цены в свою пользу

Наша цель — не просто находить точки входа, а анализировать реакцию рынка, опираясь на статистическое преимущество. Внимательное наблюдение за взаимодействием цены с уровнями позволяет:

• Фильтровать ложные сигналы

• Сокращать количество убыточных сделок

• Эффективнее защищать капитал

Рынок — лучший учитель. Он всегда показывает, где уровни отрабатываются точно, а где их следует пересмотреть. Чем глубже мы понимаем его логику, тем выше наши шансы на успех в трейдинге.

Как избежать ошибок в построении уровней?

Каждый трейдер разрабатывает свой собственный подход к построению уровней поддержки и сопротивления. Однако точность этих уровней не всегда оказывается идеальной. Многие ошибки связаны с неверным пониманием их природы, поскольку в техническом анализе определение таких зон остается одним из самых субъективных аспектов.

Чтобы научиться правильно идентифицировать истинные уровни, зачастую требуется несколько лет практики. Это естественный процесс. Ваша цель — не стремиться к идеальному построению с первого раза, а отмечать уровни максимально точно, сохраняя объективность в анализе. Всегда оставляйте место для возможных ошибок и избегайте излишней уверенности в своей правоте.

Вот пример моей ошибки при определении ключевого уровня поддержки: первоначально я выбрал уровень, основанный на локальных минимумах цены, что впоследствии потребовало корректировки.

Цена несколько раз тестировала отмеченную зону как поддержку. Однако спустя несколько недель она вернулась к уровню 1.5465 и протестировала его уже как сопротивление. После того как свеча закрылась на этом уровне, я осознал, что его следует откорректировать.

Рынок закрылся выше зоны 1.5465. Однако на следующий день, вместо того чтобы подтвердить этот уровень в качестве области сопротивления, цена завершила торговую сессию на 17 пунктов ниже.

Хотя такое поведение можно было бы интерпретировать как ложный пробой, нестабильность движения заставила меня усомниться в значимости данного уровня. В итоге я решил скорректировать его, чтобы понять, не подсказывает ли рынок более точное значение.

Уровень 1.5475 показался мне более логичным, учитывая динамику цен за последние месяцы. Несмотря на небольшую разницу в 10 пунктов, новый уровень дал мне больше уверенности в анализе.

Одна из самых опасных ошибок — это чрезмерная уверенность в правильности проведенных уровней. Всегда важно следить за последними движениями рынка, которые могут как подтвердить, так и опровергнуть текущие уровни. Рынок динамичен и постоянно меняется, особенно на форекс, где торговля идет круглосуточно.

Построение уровней поддержки и сопротивления всегда носит субъективный характер. Если ваши уровни расположены правильно, это увеличивает вероятность того, что ваш прогноз окажется верным. Определение точек входа, установка стоп-лоссов и целей по прибыли тоже является субъективным процессом, но они напрямую зависят от правильно проведенных уровней.

Уверенность — важный фактор успеха трейдера, но когда уверенность переходит в упрямство, это может привести к серьезным проблемам. Будьте гибкими, а не упрямыми. Старайтесь точно обозначать уровни, всегда учитывая движение цены. Ошибки в 5 или даже 50 пунктов — это нормально, если вы готовы воспринимать сигналы рынка и корректировать свои действия.

Не стоит слишком увлекаться частыми изменениями уровней. Часто начинающие трейдеры пытаются подогнать уровни под сигналы прайс экшен, например, сдвигая уровень под пин-бар, чтобы открыть сделку.

На графике ниже показано, как уровень был перемещен к хвосту пин-бара, хотя этот уровень не отражает предыдущие максимумы свечей. Как и ожидалось, бычий пин-бар не подтвердил свои ожидания.

Хвост пин-бара может указывать на уровень спроса или предложения на рынке. Однако этот сигнал имеет значение только в том случае, если он появляется на ключевом уровне поддержки или сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления и таймфреймы

Давайте рассмотрим, как ключевые уровни ведут себя на разных таймфреймах.

Вы могли заметить, что уровни не всегда одинаково явно проявляются на разных таймфреймах. Например, уровень может выглядеть сильным на дневном графике, но на четырехчасовом он может быть уже пробит.

Обратите внимание, как четко соблюдается этот уровень на дневном графике. Все тела свечей в отмеченных областях находятся либо выше, либо ниже ключевого уровня, без перекрытия.

Теперь давайте рассмотрим тот же уровень на четырехчасовом таймфрейме:

Четырехчасовой график показывает повторное тестирование этого ключевого уровня в качестве новой поддержки. Обратите внимание, что тело свечи закрывается ниже уровня.

На первый взгляд, это может выглядеть как пробой уровня, что могло бы привести к падению цены. Однако это не так. Почему? Потому что рынок проявляет интерес к поддержке этого уровня только на дневном таймфрейме, а не на четырехчасовом.

Теперь давайте сравним оба таймфрейма рядом. Уровень представляет одну и ту же цену на обоих графиках:

Тот факт, что на более низком таймфрейе случился ложный пробой говорит нам о том, что рынок заинтересован в удержании данного уровня только на дневном графике. Это означает, что мы должны торговать по данному уровню не ниже дневного таймфрейма.

Если статья показалась вам интересной, то у меня в планах еще целая серия на эту тему. Если не хотите их пропустить – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал AlphaMex.