Чтобы понять, что происходит с банками сейчас, стоит посмотреть, а как их вообще изобретали.

Семья Медичи, прародители современных банков, ещё в конце XIV века сделали следующее:

• Смогли обойти библейский запрет на ростовщичество (но так делал каждый второй).
• Создали первую холдинговую структуру, что дало возможность не обмениваться деньгами между городами, а делать клиринговые операции.
• Децентрализовали управление и активы, что очень защитило их от политики на местах.

То есть именно эта семья поняла, что нужно заниматься не только кредитованием бизнеса, не только обменом валюты, но и всеми торговыми транзакциями.

Надо сказать, что аналог SWIFT'а тех лет — так называемые таволи, банки, работающие на городских площадях, где при свидетелях вносились записи в книги. Поскольку они не обладали крупной филиальной сетью, их бизнес был не очень устойчивым.

А ещё Медичи — это те самые люди, благодаря которым мы знаем черепашек-ниндзя: они всячески поддерживали художников и скульпторов. Это был самый эффективный метод пиара тех лет. Так, Козимо де Медичи взял под своё покровительство Донателло, а Лоренцо ди Пьеро де Медичи заметил молодого Микеланджело и привлёк его к архитектуре Флоренции.

Разумеется, всё это семья делала не просто так, а потому что они настойчиво и целеустремлённо захватывали влияние и потом защищали свои инвестиции.

Когда знать теряла власть — её подхватывали торговцы

В Средние века Италия полностью раздроблена. Существовало несколько сильных и богатых торговых республик: Венеция, Флоренция и Милан. В это время в независимой Флоренции управляли знатные люди, владеющие большими землями, а бедняки постоянно восставали. И когда знать теряла власть, её приобретали люди не столь знатного происхождения, но уже имеющие деньги. Например, как семейство Медичи: без аристократического происхождения, обычные торговцы, которые всячески стремились выйти в свет. В дальнейшем их политические интересы одержат верх над банковскими.

В XII–XIII веках представители клана Медичи уже четырежды избирались на пост гонфалоньера — того, кто следил за соблюдением законов и сбором налогов во Флоренции. Их дважды изгоняли из города из-за неудачного заговора на бедноту и бунта чомпи. Но у них было достаточно много союзников и связей в политике, и всё это изгнание продолжалось недолго.

В XIV веке начался расцвет фамилии Медичи. Во главе семейства встал Джованни ди Биччи де Медичи и возглавил банковский филиал в Риме, доставшийся ему от дяди Вьери де Медичи.

Затем он открыл отделение во Флоренции и его избрали на пост гонфалоньера. Именно Джованни изобрёл банковскую систему, которая позже распространилась на весь мир. А благодаря денежному богатству представители семейства Медичи приобрели политическую власть во Флоренции, к которой так стремились.

От обычных менял к банку папской курии

В Средневековье католическая церковь отлучала тех, кто занимался ростовщичеством. Под ростовщичеством понимали предоставление денег взаймы под процент.

Существовали полулегальные ломбарды для низших слоёв населения, так называемые банки пеньо. Они брали 20% от оценки за услугу хранения ценного предмета, то есть выдавали неявные кредиты. Почему полулегальные — потому что законы писались на основе Библии и ростовщичество в таком виде было запрещено. Но при этом во Флоренции официальным наказанием был коллективный штраф. Достаточно было скинуться на 2000 флоринов каждый год (это примерно десять поместий), и закон запрещал дальнейшие наказания. Сегодня такую же операцию мы называем лицензией на ведение деятельности.

Банки крупнее занимались обменом валюты и давали кредиты под залог драгоценных камней.

Иногда и без залога, если репутация кредитора позволяла.

Переводные банки (те самые таволи) занимались тем, что выполняли переводы и хранили депозиты, чтобы деньги лежали не на складе, а были записаны в книгу. Это способствовало торговле. Депозиты не росли, они просто хранились. Зарабатывали такие банки на комиссии за обмен валюты и комиссии за перевод.

Великие банки зарабатывали и на перечисленных способах, и на дискреционных депозитах.

Дискреционный депозит работает так: богатый человек приносит деньги в банк и кладёт на анонимный депозит. Банк обязуется хранить эти деньги и не начисляет никаких процентов.

Совершенно никаких. Но раз в год банк делает подарок владельцу депозита. Просто так. Но по усреднённой банковской ставке, потому что включается саморегуляция: там, где подарки лучше, клиентов больше, то есть в итоге такая система депозитов приходит к уровню 8–12% годовых.

Забрать депозит можно было, только сказав сильно заранее, например за год.

Дискреционные депозиты стали источником денег для кредитов. Как только Медичи соединили геораспределённую холдинговую структуру (позволяющую делать бесплатные внутренние переводы и не перевозить деньги физически), они получили сразу два важных преимущества:

1. Все транзакции внутри сети стали бесплатными.
2. Большой объём депозитов позволял выдавать большой объём кредитов.

То есть они снизили себестоимость услуг, с одной стороны, и смогли привлечь фонды на масштабирование — с другой. А снижение себестоимости шло за счёт масштаба.

Это помогло Медичи выстроить свою банковскую паутину и сеть лояльных людей, которые экономически зависели от них не только в Тоскане и Флоренции, но и фактически по всей Италии.

Это стало главным залогом их успеха.

Банк Медичи стал папским банком при Джованни ди Биччи де Медичи

Джованни де Медичи обучался в римском отделении у своего дяди Вьери де Медичи. На тот момент у Вьери были филиалы в Венеции, Генуе и Риме. Это были отдельные компании со своей бухгалтерией и управляющими. И чтобы управлять филиалом, необходимо было внести свою долю в капитал банка, то есть стать младшим партнёром. Первые два филиала просуществовали относительно недолго, в отличие от римского, где Джованни занял пост управляющего.

После смерти Вьери де Медичи Джованни стал главой банка. И 1 октября 1397 года открыл головной офис во Флоренции, которая была торговым и финансовым центром. Эта дата и считается датой основания банка Медичи.

Постепенно банковская сеть расширилась и открылись филиалы в Венеции, Неаполе и Гаете.

Это не только увеличило приток вкладчиков, но и позволило хранить деньги в банке с возможностью получить их в любом отделении.

В то время во Флоренции процветала текстильная промышленность. И в 1402 году банк Медичи вложил 3000 флоринов в финансирование суконной мануфактуры. Через шесть лет он профинансировал ещё одну шерстяную мануфактуру. Это было удачным вложением денег и принесло хороший доход Джованни, так как Флоренция была крупным центром обработки шерсти и поддерживала торговые отношения с разными странами.

Глядя на итоговый баланс после завершения истории банка Медичи, можно сказать, что сама промышленность принесла им довольно мало денег в сравнении с банковской деятельностью, но позволила очень сильно расширить связи и сеть филиалов.

Ещё одним крупным центром торговли, но уже за пределами Италии была Женева. Поэтому, чтобы увеличить доход от обменных операций, в 1426 году Джованни открыл первый европейский филиал. Но главная цель Джованни Медичи — стать папским банкиром, потому что у католической церкви были большие финансовые потоки. Поэтому в 1410 году Джованни рискнул и одолжил Бальдассаре Косса 12 000 флоринов для оплаты должности кардинала.

Джованни знал, что Косса метил в папы. И его риск окупился. Бальдассаре Косса стал папой Иоанном XXIII, а банк Медичи — банком римского папы. Именно этот филиал стал самым рентабельным.

После смерти Джованни Медичи в 1429 году прекрасно действующий банк перешёл в управление его сыну Козимо ди Джованни де Медичи. Но в 1433 году завистники обвинили Козимо в измене и выслали его из Флоренции на десять лет. Козимо уехал в Венецию вместе со своим банком, клиентами и связанными с ним торговцами. Этот отток капитала существенно сказался на Флоренции. Через год Козимо помиловали, и он вернулся обратно, чтобы полностью подчинить себе Флоренцию. Тут очень помог пиар — Козимо очень сильно вкладывался во всё то, что мы сейчас назвали бы общественными проектами. Он же открыл первую публичную библиотеку в городе.


А вот и сам Козимо

При Козимо де Медичи банк достиг пика своего развития. Открылись новые филиалы в Милане, Пизе и Аконе. И даже далеко за пределами Италии: в Брюгге, Авиньоне и Лондоне. Теперь торговцы, отправив свой товар из Лондона во Флоренцию, могли получить деньги в отделении в Лондоне после его доставки. Это обеспечило безопасность торговым сделкам.

Козимо сделал систему очень масштабной. Банк Медичи стал предоставлять займы герцогам и королям и участвовать в средиземноморской торговле. Так золотой флорин распространился по всей Европе и стал мировой валютой.

Что пошло не так

При Козимо сеть разрослась и с трудом поддавалась контролю. Из-за задержек связи нужны были люди, которые делают правильные вещи и отстаивают при этом интересы банка. Козимо находил таких с трудом. Система архитектурно постепенно приближалась к порогу управляемости.

Вторая проблема — перекредитованность. Денег банку были должны больше, чем в него внесли вкладчики. То есть если бы некоторая существенная доля вкладчиков пришла бы забирать деньги, банк бы сразу закрылся. Но из-за геораспределённости такой эффект виделся маловероятным. Тем не менее количество «зависших» кредитов накапливалось, портфель управлялся всё хуже. Чего не учёл Козимо — это что кредиты не просто двигают рынок, но и могут влиять на экономику в целом. Ещё одна причина проблем банка Медичи — низкий процент резервирования денежных средств. Согласно исследованиям Раймона де Рувера, банк выдавал кредитов больше, чем у него было принято денег на вклады до востребования. Лёгкие кредиты из денег вкладчиков наводнили города и обесценили валюту, началась инфляция.

Банк постепенно копил то, что мы бы сейчас назвали техническим долгом. Всё это должен был исправить Джованни, сын Козимо, но он умер раньше отца. А он был единственным в семье, кроме Козимо, способным увидеть картину стратегически. После смерти Козимо в 1464 году банковское дело постепенно двигалось к банкротству. Во главе банка и самой Флоренции встал другой его сын, Пьеро ди Козимо (Подагрик). С появлением убыточных филиалов Пьеро попытался вырулить эту ситуацию. Он отозвал все мелкие кредиты, которые давал его отец, и сократил выдачу новых. Но потуги оказались безуспешными, так как он не контролировал исполнение этих приказов.

В 1469 году Пьеро умер и банк унаследовал его сын Лоренцо Великолепный. Прозвище Великолепный он как раз получил из-за своей тяги к искусству. Лоренцо сам писал стихи и прозу и тратил огромные деньги на благоустройство и украшение Флоренции. Фактически благодаря Лоренцо началась эпоха Возрождения. Он был хитроумным и твёрдым политиком. С одной стороны, он возглавлял банк, а с другой — по факту управлял городом. И вот наступил момент, когда интересы банка и интересы Флоренции не совпали.

Банк Медичи впервые отказал в деньгах папе римскому, чтобы он не смог поставить своего родственника в управление небольшим городом около Флоренции — Медичи сами претендовали на него. В ответ папа отозвал все свои деньги из банка и поддержал заговор Пацци против Медичи в 1478 году, в результате которого брат Лоренцо Джулиано умирает, а Лоренцо удаётся бежать. Но влияние Медичи во Флоренции так огромно, что народ встал на защиту Лоренцо и казнил всех заговорщиков (папа не пострадал).

Ситуация в Италии накалилась, и началась война между Римом и Флоренцией. На стороне Рима — король Неаполя. Война шла на землях Флоренции, что привело к разорению полей и перекрытию торговых путей. А ещё вдобавок начался экономический кризис из-за нехватки монет и английской шерсти. Флоренция оказалась в тяжёлом положении, а Медичи — на грани краха и разорения. Но Лоренцо обладал врождённым дипломатическим даром и сумел договориться о мире с королём Неаполя. А в этой ситуации и папе тоже пришлось пойти на мир.

После смерти Лоренцо в 1492 году главой банка Медичи стал его наглый и самоуверенный сын Пьер II. В отличие от своих предшественников, Пьер II ничего не смыслил в банковском деле, не умел вести себя с аристократией и стал непопулярным. Банк постепенно прогорал, потому что не справлялся с недостатком из-за огромных займов, которые у него брали короли и не отдавали.

Ещё одной причиной было плохое управление в филиалах: управляющих не контролировали, а указания не соблюдались.

Тем временем обрушилась новая беда — король Франции Карл VIII решил добыть себе Неаполь. Он шёл по всей Италии с большим войском, подчиняя себе разные города. И когда он добрался до Флоренции, то Пьер II без сопротивления сдал её. Семейство Медичи выгнали из Флоренции и конфисковали все их владения. Это был конец банка Медичи, который и так уже был на грани краха.

Но это не было концом владычества Медичи. В 1513 году Медичи пришли к власти, о которой так долго мечтали. А удалось это, потому что при жизни Лоренцо Великолепный готовил своего сына Джованни в кардиналы. Но события сложились таким образом, что Джованни стал римским папой Львом Х и влияние Медичи распространилось на всю Тоскану.

И как все папы, Лев Х очень любил роскошь и тратил вдвое больше своего дохода. Это привело к тому, что деньги у престола стали кончаться.

Судя по тому, что именно он изобрёл индульгенции и довольно хорошо ими торговал, можно сказать, что семейную изобретательность он сохранил. Но на тот момент история банка уже закончилась и основными активами завладела семья Фуггеров из Германии.

Огромное стремление Медичи к власти изменило банковскую деятельность: банк из скамейки, на которую меняла клал свои деньги, вырос в сеть по всему миру. Естественно, не одна семья Медичи повлияла на банкинг, как мы знаем его сейчас. Однако переоценить их значение для средневековой Европы невозможно, и они не зря входят в список банкиров, изменивших мир.